لماذا لا تضمن النسبة المرتفعة
إتمام صفقة جيدة؟
تعرّف على سبب عدم كفاية نسبة المخاطرة إلى العائد المواتية وحدها لضمان صفقة أو استراتيجية مربحة، من خلال أمثلة افتراضية مشروحة.
دليل سريع
استكشف هذا المقال
+
يتناول هذا الدرس مباشرةً نقطة دقيقة مهمة سبق تقديمها في هذه الوحدة: وهي أن نسبة المخاطرة إلى العائد المواتية لا تضمن بحد ذاتها صفقة مربحة أو أسلوب تداول مربحًا. ويوضّح هذا الدليل سبب ذلك من خلال أمثلة مشروحة.
جميع الأرقام في هذا الدرس افتراضية وتوضيحية، وتُستخدم فقط لتوضيح مفهوم رياضي.
نسبة مواتية مع معدل ربح منخفض قد تؤدي إلى خسارة المال رغم ذلك
لنأخذ متداولًا افتراضيًا يستخدم نسبة 1:2 (يخاطر بـ 100 دولار مقابل ربح محتمل قدره 200 دولار) — وهي نسبة قد تبدو جاذبة في حد ذاتها. وكما ورد في الدرس السابق، فإن معدل الربح التعادلي الرياضي لهذه النسبة يبلغ نحو 33.3%.
إذا كان معدل الربح الفعلي لهذا المتداول الافتراضي 30% فقط — أي أقل من حد التعادل هذا — فإن الاستراتيجية ستُنتج خسارة صافية مع مرور الوقت، على الرغم من نسبة 1:2 التي تبدو مواتية، وهو ما يوضّح أن النسبة وحدها لا تحدد الربحية.
لماذا يحدث هذا من الناحية الرياضية
لا تصف نسبة المخاطرة إلى العائد سوى العلاقة بين ربح محتمل واحد وخسارة محتملة واحدة — فهي لا تقول شيئًا عن مدى تكرار حدوث الأرباح مقابل الخسائر فعليًا. وقد تكون الاستراتيجية ذات نسبة ممتازة ومع ذلك غير مربحة إذا كان معدل ربحها الفعلي أقل مما تتطلبه تلك النسبة رياضيًا للوصول إلى التعادل.
العكس صحيح أيضًا
وبالمثل، قد تكون استراتيجية ذات نسبة تبدو أقل إبهارًا (مثل 1:1) مربحة رغم ذلك إذا كان معدل ربحها مرتفعًا بدرجة كافية فوق حد التعادل البالغ 50% الذي نوقش في الدرس السابق. لذلك يجب النظر إلى النسبة ومعدل الربح معًا، لا تقييم أي منهما منفردًا وكأنه يحكي القصة كاملة.
الربط بتوقّع الصفقة
ولهذا السبب تحديدًا تجمع صيغة توقّع الصفقة، التي ستُغطى في الدرس التالي، كلاً من معدل الربح ونسبة العائد (عبر متوسط الربح ومتوسط الخسارة) في عملية حسابية واحدة — بما يوفّر طريقة أكثر اكتمالًا لتقييم مدى احتمال أن يكون أسلوب التداول مربحًا مع مرور الوقت، بدلًا من النظر إلى النسبة أو معدل الربح بمعزل عن الآخرين.
🔖 الملخص
قد تؤدي نسبة المخاطرة إلى العائد المواتية، مثل 1:2، إلى استراتيجية غير مربحة إذا انخفض معدل الربح الفعلي إلى ما دون حد التعادل الرياضي الذي تتطلبه تلك النسبة — وهو في هذه الحالة نحو 33.3%. ويوضّح ذلك سبب ضرورة النظر إلى النسبة ومعدل الربح معًا، وهو بالضبط ما صُممت صيغة توقّع الصفقة، التي ستُغطى لاحقًا، للقيام به.
الأسئلة الشائعة
هل يمكن أن تؤدي نسبة المخاطرة إلى العائد المواتية إلى استراتيجية خاسرة؟
نعم، إذا انخفض معدل الربح الفعلي إلى ما دون معدل الربح التعادلي الرياضي المطلوب لتلك النسبة، فإن الاستراتيجية ستُنتج خسارة صافية مع مرور الوقت، على الرغم من النسبة المواتية.
هل يمكن أن تكون نسبة 1:1 مربحة رغم ذلك؟
نعم، إذا كان معدل الربح أعلى بدرجة كافية من حد التعادل البالغ 50% الخاص بنسبة 1:1.
لماذا لا تحدد النسبة وحدها الربحية؟
النسبة تصف فقط العلاقة بين ربح واحد وخسارة واحدة؛ فهي لا تراعي مدى تكرار حدوث الأرباح مقابل الخسائر فعليًا.
ما المقياس الذي يعالج هذه الفجوة؟
توقّع الصفقة، الذي سيُغطى في الدرس التالي، يجمع كلاً من النسبة ومعدل الربح في مقياس واحد أكثر اكتمالًا.
تحذير من المخاطر
ينطوي تداول الفوركس وعقود الفروقات على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قد تخسر كامل رأس المال الذي استثمرته. يُرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر قبل التداول.
تعمل GTCFX كمجموعة شركات خاضعة لجهات تنظيمية متعددة، ويُنصح العملاء بالتحقق من الكيان القانوني المحدد والجهة التنظيمية والاختصاص القضائي الذي يتم تسجيلهم من خلاله.
