التداول مقابل الاستثمار
شرح الفروقات الرئيسية

الاستثمار والتداول نشاطان متشابهان لكنهما ليسا متطابقين. كلاهما يتضمن المشاركة في الأسواق المالية وقد يشمل شراء أو بيع الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم والعملات والمؤشرات والسلع والصناديق. ويختلفان عن بعضهما البعض من حيث الأفق الزمني، وتكرار التداول، وأنواع الأدوات المتداولة، وكذلك الطريقة التي يتابع بها كل شخص التطورات في هذه الأسواق.

كما أن تزويد القُرّاء بفهم للفروقات بين التداول والاستثمار سيساعدهم أيضاً على فهم المصطلحات المستخدمة في الأسواق المالية بشكل أفضل. وسيجد القُرّاء هذه المعلومات مفيدة أيضاً عند تقييم المنتجات والمنصات والرسوم وظروف التداول وإفصاحات المخاطر.

الغرض من هذا المقال هو شرح الفروقات الأساسية بين التداول والاستثمار؛ وهو مخصص حصراً لأن يكون ذا طبيعة تعليمية ولمساعدة القُرّاء في قراراتهم الاستثمارية؛ ولذلك، لا تُقدَّم أي توصيات بشأن منتجات أو استراتيجيات أو إجراءات محددة.

ما هو التداول؟

بشكل عام، التداول هو عملية شراء أو بيع أداة مالية خلال فترة زمنية قصيرة نسبياً. واعتماداً على المنتج المتداول وأسلوب المتداول الفردي، قد يحتفظ المتداول بمركزه لأي مدة تتراوح بين دقائق أو ساعات أو أيام أو أسابيع.

قد يراقب المتداول أسعار الأسواق التي يتابعها بانتظام، وغالباً ما يستخدم منصة تداول لتنفيذ الصفقات وإدارة أوامره. ويمكن للمتداولين التداول في مجموعة متنوعة من أنواع الأسواق بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع والمشتقات.

على سبيل المثال، إذا كان المتداول يعتقد أن قيمة زوج العملات EUR/USD سترتفع، فقد يفتح مركزاً شرائياً بوضع أمر لشراء زوج العملات هذا بالسعر الحالي. وفي وقت لاحق، إذا ارتفع سعر السوق الفعلي لزوج العملات هذا، فيمكنه حينها إغلاق هذا المركز الشرائي بوضع أمر لبيع زوج العملات هذا بسعر السوق الحالي.

كما يمكن أن يختلف توقيت الصفقة أيضاً. فبعض المتداولين يركزون على التداول اليومي ويدخلون ويخرجون من المركز نفسه عدة مرات في اليوم نفسه، بينما يتبنى متداولون آخرون نهجاً طويل الأجل في التداول حيث يحتفظون بالمركز لفترة أطول قبل إغلاقه. ولا توجد فترة حيازة واحدة محددة مرتبطة بجميع أنواع المتداولين الذين يستخدمون أي منهجية تداول معينة.

ما هو الاستثمار؟

عندما يفكر معظم الناس في "الاستثمار"، فإنهم عادةً يفكرون في شراء شيء ما (وعادةً يكون نوعاً من المال) والاحتفاظ به لفترة طويلة من الزمن. ومن الأمثلة الشائعة الأسهم والسندات (الديون)، لكنها قد تشمل الصناديق أو العقارات أو أي شيء آخر حسب السوق ووضعك الشخصي.

تمثل بعض الأسهم ملكية في شركة واحدة، لكن الاستثمارات الأخرى تتيح لك الاستثمار في العديد من الشركات أو القطاعات أو الأسواق كمجموعة وليس في شركة واحدة فقط.

يمكن الاحتفاظ بالاستثمارات لفترات زمنية مختلفة تماماً؛ فبعض الأشخاص سيكونون قد اشتروا سهماً أو سنداً أو صندوقاً مشتركاً وسيواصلون امتلاكه لسنوات، بينما قد يرغب شخص آخر في بيع استثماره خلال بضعة أشهر حسب خططه.

التداول والاستثمار في لمحة سريعة

الفروقات الموضحة هنا عامة ولا ينبغي تفسيرها كقواعد صارمة وثابتة. فقد يشتري المتداول أدوات معينة ويحتفظ بأصول أخرى مع مرور الوقت. ولذلك، من الضروري أن يفحص المتداولون ميزات كل منتج بعناية وعلى أساس فردي.

الأفق الزمني ونشاط السوق

التباين الأساسي بين الاستثمار والتداول هو الأفق الزمني. فعادةً يحتفظ المستثمرون باستثماراتهم لفترة أطول من المتداولين.

يولي المتداول اهتماماً وثيقاً لأسعار السوق وتغيراتها خلال فترات أقصر. وقد يراقب التقارير الاقتصادية وإعلانات