شرح فئات الأصول:
الفوركس، الأسهم، المؤشرات، السلع، صناديق الاستثمار المتداولة وعقود الفروقات
استكشف الفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة وعقود الفروقات. افهم كيف تختلف هذه الفئات السوقية والمنتجات من حيث الهيكل والتسعير والمخاطر.
دليل سريع
استكشف هذا المقال
+
عند التعرّف على الأسواق المالية، ستظهر مصطلحات الفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة وعقود الفروقات بشكل متكرر في السياق نفسه؛ إلا أن هذه الأدوات تشير إلى فئات مختلفة من أدوات السوق.
يمثّل الفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع فئات سوقية أو أسواقًا أساسية. أما صناديق الاستثمار المتداولة وعقود الفروقات فتمثّل هياكل منتجات يمكن للمستثمر من خلالها الحصول على تعرّض لواحد أو أكثر من الأسواق الأساسية. ولكل فئة من هذه الفئات المتميزة خصائص مختلفة وأساليب تسعير وترتيبات ملكية وساعات تداول ومخاطر مختلفة.
لبناء معرفتك الأساسية بالسوق بنجاح، من المهم أن تفهم الفروق بين الأسواق الأساسية وهياكل المنتجات المختلفة المتاحة لاستثماراتك. ويقدّم لك هذا الدليل نظرة عامة على كيفية عمل كل فئة من الأدوات على مستوى عام، مع التركيز على النقاط الرئيسية التي ينبغي مراعاتها بشأن كل أداة مالية قبل شراء أي أداة مالية، مما سيسهّل عليك فهم الأساسيات.
ما هي فئة الأصول؟
فئة الأصول تعني نوعًا من المنتجات المالية يشترك في خصيصة مشتركة.
تُعدّ حقوق الملكية أسهمًا، لأنها تمثّل حصة ملكية في شركة. وتُصنَّف العملات ضمن منتجات العملات الأجنبية. وتشمل السلع الذهب والنفط والمنتجات الزراعية، وهي أيضًا تُدرَج ضمن السلع.
يمكن لبعض الأدوات المالية أن تمثّل عدة فئات أصول. فعلى سبيل المثال، قد يشمل صندوق الاستثمار المتداول أسهمًا وسندات وقيمًا و/أو أي مزيج من هذه الأنواع. وبالمثل، يمكن أن يتحرك سعر عقد الفروقات وفقًا لحركة أي من فئات الأصول هذه، دون أن يمنحك ملكية أي منها.
هناك طريقتان مختلفتان لوصف نظام التصنيف المستخدم لهذه المنتجات:
هيكل السوق الأساسي (العملات الأجنبية، الأسهم، المؤشرات، السلع)
هيكل المنتج (صناديق الاستثمار المتداولة، عقود الفروقات).
الفوركس
الفوركس اختصار للعملات الأجنبية، وهو سوق عالمي كبير لتداول العملات بين مختلف الدول.
عند تداول العملات، تراها مقترنة ببعضها برموز مثل اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD). ويعكس السعر عدد الدولارات اللازمة لشراء يورو واحد (EUR/USD).
ما الذي يمكن أن يؤثر على أسعار الفوركس؟
العوامل المؤثرة على أسعار العملات في تداول الفوركس
هناك عناصر عديدة يمكن أن تغيّر سعر أي عملة، ومنها:
- قرارات البنوك المركزية بشأن أسعار الفائدة
- تقارير التضخم
- تقارير مكتب إحصاءات العمل بشأن التوظيف
- التصريحات الصادرة عن البنوك المركزية
- التغيرات في القيادة السياسية
- حالة التجارة الدولية
- النشاط الاقتصادي لزوج العملات المتداول
تداول العملات الأجنبية (FX) سوق دولي تضم مراكز مالية عديدة مفتوحة للتداول طوال الأسبوع، لكنها قد تعمل في أوقات متفاوتة وقد تتوفر فيها منتجات مختلفة بحسب الموردين و/أو بلد المنشأ.
الأسهم
حقوق الملكية (وتُسمى أيضًا الأسهم) نوع من الاستثمار في شركة يملكها حملة الأسهم. وعندما تُصدر الشركة أسهمًا، فإنها تُنشئ وحدات تمثّل ملكية تلك الشركة. ويمكنك شراء الأسهم أو بيعها بشكل غير مباشر عبر بورصة، حيث يتحدد السعر بالعرض والطلب على الأسهم.
هناك أنواع كثيرة مختلفة من الحقوق المرتبطة بالأسهم، وقد تختلف بحسب نوع الشركة ونوع الأسهم. فمثلًا، تمنح بعض أنواع الأسهم حاملها القدرة على التصويت في اجتماع الجمعية العامة للشركة، بينما لا تمنح أنواع أخرى من الأسهم حاملها الحقوق ذاتها في التصويت مثل الأنواع التي تتمتع بحق التصويت.
ما الذي يمكن أن يؤثر على أسعار الأسهم؟
هناك مجموعة واسعة من العوامل التي قد تؤثر على قيمة أسهم الشركة، ومنها:
- تقارير التكاليف
- تقارير التطورات
- الإعلانات
- الأبحاث
- الأخبار المتعلقة بالمنافسة
- البيانات الاقتصادية الكلية
- التغيرات في أسعار الفائدة
- الأحداث في أسواق أخرى
إذا تم شراء أسهم شركة مدرجة في البورصة عبر طرف آخر، مثل وسيط أو شركة تابعة، فقد تملك الأسهم التي بيعت لك.
ومع ذلك، إذا اشترى شخص منتجًا سُعِّر ليعكس قيمة الأصل الأساسي، فإنه لن يملك الأصل الأساسي الذي يمثّله المنتج.
فعلى سبيل المثال، إذا اشتريت استثمارًا مثل عقد فروقات (CFD) يمثّل الأسهم العادية لشركة مدرجة في البورصة، فلن تملك الأسهم العادية الأساسية لتلك الشركة المدرجة.
المؤشرات
ما هي المؤشرات؟
المؤشرات تمثيلات رقمية لمدى تغيّر قيمة كل مجموعة فردية من الأسهم (أو أنواع أخرى من الأوراق المالية) بمرور الوقت. وقد يتكوّن المؤشر من: دول، أو مناطق، أو بورصات/قطاعات، أو شركات، أو صناعات.
على سبيل المثال: يمثّل المؤشر التغيرات التي تطرأ على الشركات المتداولة في البورصات و/أو الشركات العاملة في صناعة معينة. ويتغير المؤشر وفقًا لذلك عندما يتغير سعر كل سهم، لأن المؤشرات تُبنى على أساس معادلات لا على سهم واحد (1) أو بند مادي واحد.
كيف تُبنى المؤشرات؟
تختلف طرق بناء المؤشرات بحسب نوع المؤشر أو طريقة احتسابه لقيمه (فمثلًا، يمنح بعضها أوزانًا أكبر للشركات الكبرى مقارنة بغيرها). كذلك، عند احتساب قيم المؤشر،
