ما هي الرافعة المالية؟ شرح مبسط
للمتداولين المبتدئين
تعرّف على معنى الرافعة المالية في تداول الفوركس وعقود الفروقات (CFD)، وكيف تعمل مع الهامش، ولماذا ينبغي للمبتدئين فهم مخاطرها قبل استخدامها.
دليل سريع
استكشف هذا المقال
+
الرافعة المالية مصطلح شائع في تداول الفوركس وعقود الفروقات (CFD).
وهي تعني استخدام مبلغ أصغر من الهامش المطلوب للتحكم في مركز سوقي أكبر.
قد يبدو هذا مربكًا في البداية. وقد يتساءل المبتدئ: «كيف يمكن لمبلغ أصغر أن يتحكم في مركز أكبر؟» والجواب أن الرافعة المالية جزء من بنية المنتج. فقد تطلب المنصة جزءًا فقط من القيمة الكاملة للمركز كهامش، بينما يظل المركز نفسه مرتبطًا بحجم التعرض السوقي الأكبر.
من المهم فهم ذلك لأن حركة السوق تُحسب على أساس الحجم الكامل للمركز، وليس على مبلغ الهامش فقط.
يمكن أن تزيد الرافعة المالية من تأثير تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين. وهي لا تُلغي المخاطر، ولا تجعل التداول أكثر أمانًا.
جميع الأمثلة الواردة في هذا المقال لأغراض تعليمية فقط. وهي ليست أسعارًا حية ولا توصيات تداول.
ما معنى الرافعة المالية؟
تتيح الرافعة المالية للمتداول فتح مركز أكبر من مبلغ الهامش المطلوب لدعمه.
على سبيل المثال، إذا كانت قيمة المركز 10,000 دولار أمريكي والهامش المطلوب 100 دولار أمريكي، فإن المركز يظل مرتبطًا بكامل مبلغ 10,000 دولار أمريكي.
وفي هذا المثال البسيط، يمثل مبلغ 100 دولار أمريكي الهامش المطلوب فقط. وهو ليس الحجم الكامل للمركز.
وهذه هي النقطة الأساسية التي ينبغي للمبتدئين تذكّرها:
تحدد الرافعة المالية مقدار التعرض السوقي المرتبط بمبلغ الهامش.
إذا تحرّك السوق، يتغير المركز بناءً على التعرض الكامل. ولهذا يجب فهم الرافعة المالية قبل استخدام أي منتج ذي رافعة.
مثال بسيط على الرافعة المالية
تخيّل أن منتجًا تداوليًا يستخدم رافعة مالية بنسبة 1:100.
وهذا يعني أن وحدة واحدة من الهامش يمكن أن تدعم 100 وحدة من التعرض السوقي.
على سبيل المثال، قد يدعم هامش بقيمة 100 دولار أمريكي مركزًا بقيمة 10,000 دولار أمريكي في هذا المثال البسيط.
ومع ذلك، لا يعني هذا أن الحساب يتأثر بمبلغ 100 دولار أمريكي فقط.
فالمركز مرتبط بكامل تعرض قدره 10,000 دولار أمريكي. وإذا تغيّر سعر السوق، يُحسب التأثير على الحساب من الحجم الكامل للمركز.
ولهذا يمكن أن تجعل الرافعة المالية التحركات السوقية الصغيرة ذات تأثير أكبر على الحساب.
كيف تُكتب الرافعة المالية؟
غالبًا ما تُعرض الرافعة المالية كنسبة.
على سبيل المثال:
تعني 1:20 أن التعرض قد يكون 20 ضعف مبلغ الهامش.
تعني 1:50 أن التعرض قد يكون 50 ضعف مبلغ الهامش.
تعني 1:100 أن التعرض قد يكون 100 ضعف مبلغ الهامش.
عادةً ما تعني نسبة الرافعة الأعلى هامشًا مطلوبًا أقل لنفس حجم المركز.
على سبيل المثال، عادةً ما يتطلب إعداد رافعة 1:100 هامشًا أقل من رافعة 1:20 لنفس حجم التعرض.
ومع ذلك، لا يعني الهامش الأقل مخاطرة أقل. فالتعرض الكامل للمركز يبقى مهمًا.
الرافعة المالية وحجم المركز
حجم المركز هو الحجم الفعلي للمركز.
لا تغيّر الرافعة المالية حجم المركز، بل تغيّر مقدار الهامش المطلوب لفتح ذلك المركز أو الحفاظ عليه.
على سبيل المثال، إذا كان مركز فوركس مرتبطًا بـ 100,000 وحدة، فإن المركز يظل مرتبطًا بـ 100,000 وحدة حتى مع استخدام الرافعة المالية.
قد يكون الهامش المطلوب أصغر بفضل الرافعة المالية، لكن حركة السوق لا تزال مرتبطة بالحجم الكامل للمركز.
ولهذا ينبغي للمبتدئين دائمًا التحقق من حجم المركز والرافعة المالية معًا.
فالنظر إلى مبلغ الهامش فقط قد يعطي صورة غير مكتملة.
لماذا تزيد الرافعة المالية المخاطر؟
تزيد الرافعة المالية المخاطر لأنها قد تجعل الحساب أكثر حساسية لحركة السوق.
على سبيل المثال، تخيّل وجود مركزين يتابعان نفس زوج العملات.
أحد المركزين صغير، والآخر أكبر بكثير لأن الرافعة المالية تتيح تعرضًا أكبر بهامش مطلوب أقل.
إذا تحرّك السوق بنفس عدد النقاط (pips)، فعادةً ما يكون للمركز الأكبر تأثير أكبر على الحساب.
وقد يحدث هذا في كلا الاتجاهين.
لا تزيد الرافعة المالية تأثير حركة السعر المواتية فقط، بل تزيد أيضًا تأثير حركة السعر غير المواتية.
ولهذا ينبغي التعامل مع الرافعة المالية كسمة من سمات المخاطر، وليس كميزة بسيطة.
الرافعة المالية في تداول الفوركس
تنتشر الرافعة المالية في تداول الفوركس لأن أسعار العملات غالبًا ما تتحرك بخطوات صغيرة.
تُقاس أسعار الفوركس عادةً بالنقاط (pips). والنقطة هي حركة سعرية صغيرة في زوج العملات.
ومن دون فهم حجم المركز وقيمة النقطة والرافعة المالية، قد يكون من الصعب معرفة مقدار التأثير الذي قد تُحدثه حركة سعرية على الحساب.
على سبيل المثال، قد يكون لحركة مقدارها 10 نقاط تأثيرات مختلفة حسب حجم اللوت وقيمة النقطة والرافعة المالية المستخدمة.
قد تكون حركة السوق نفسها، لكن التأثير على الحساب قد يختلف لأن حجم المركز مختلف.
الرافعة المالية في تداول عقود الفروقات (CFD)
تنتشر الرافعة المالية أيضًا في تداول عقود الفروقات (CFD).
يمكن لعقد الفروقات أن يتابع سعر سوق مثل الفوركس أو الأسهم أو المؤشرات أو السلع أو المعادن.
لا يمنح عقد الفروقات ملكية الأصل الأساسي، بل يتابع حركة سعره في ذلك السوق.
عند استخدام الرافعة المالية مع عقود الفروقات، قد يكون تعرض المركز أكبر من مبلغ الهامش المطلوب.
وهذا يعني أن حركة السعر في السوق الأساسي قد يكون لها تأثير أكبر على المركز المفتوح.
عقود الفروقات منتجات معقدة وقد لا تناسب جميع المستثمرين.
ما الذي ينبغي للمبتدئين التحقق منه قبل استخدام الرافعة المالية؟
قبل استخدام الرافعة المالية، ينبغي للمبتدئين التحقق من حجم المركز أولًا.
كما ينبغي لهم مراجعة متطلب الهامش ومستوى الرافعة المالية وقيمة النقطة والسبريد (الفرق السعري) والعمولة وأي رسوم تمويل ليلية.
ومواصفات المنتج هي أفضل مكان للتحقق من هذه التفاصيل.
قد يكون لكل من زوج العملات وعقد الفروقات على الذهب وعقد الفروقات على المؤشرات وعقد الفروقات على الأسهم متطلبات هامش وشروط رافعة مختلفة.
لا تفترض أن كل منتج يتبع القواعد نفسها.
من المهم أيضًا قراءة تحذير المخاطر واتفاقية العميل وسياسة تنفيذ الأوامر قبل استخدام أي منتج ذي رافعة مالية.
الأخطاء الشائعة حول الرافعة المالية
من الأخطاء الشائعة الاعتقاد بأن الرافعة المالية تمنح أموالًا إضافية.
الرافعة المالية
