لماذا قد يؤدي الاستخدام المفرط للرافعة المالية إلى الإضرار
بنتائج تداولك؟
تعرّف على سبب قدرة الاستخدام المفرط للرافعة المالية في تداول الفوركس على زيادة التعرض وضغط الهامش وحركة الحساب، وما ينبغي للمبتدئين التحقق منه قبل استخدام المنتجات ذات الرافعة المالية.
دليل سريع
استكشف هذا المقال
+
الرافعة المالية واحدة من أهم المفاهيم في تداول الفوركس.
فهي تتيح للمتداول فتح مركز بتعرض سوقي أكبر من مبلغ الهامش المطلوب. وهذا يعني أن مبلغ هامش أصغر يمكن أن يدعم مركزًا أكبر.
بالنسبة للمبتدئين، قد تبدو الرافعة المالية جاذبة لأن الهامش المطلوب قد يبدو صغيرًا على شاشة الأوامر. لكن هذا قد يخلق مشكلة أيضًا. فمبلغ الهامش الصغير لا يعني أن المركز ذو مخاطر صغيرة.
فحركة السوق مرتبطة بحجم المركز الكامل، وليس بمبلغ الهامش فقط.
ولهذا يمكن للاستخدام المفرط للرافعة المالية أن يضر بنتائج تداولك. فهو قد يجعل الحساب أكثر حساسية لحركة السعر، ويخفّض الهامش الحر بسرعة أكبر، ويزيد احتمال التعرض لضغط الهامش.
يشرح هذا المقال الموضوع بلغة إنجليزية بسيطة. وهو لأغراض تعليمية فقط. وليس نصيحة مالية شخصية أو توصية بالتداول.
جميع الأمثلة للتوضيح فقط. وهي ليست أسعارًا فعلية أو توصيات تداول.
ما معنى الرافعة المالية؟
تتيح الرافعة المالية لمركز تداول أن يكون له تعرض سوقي أكبر من الهامش المطلوب لفتحه.
على سبيل المثال، إذا كان تعرض مركز فوركس يبلغ 10,000 دولار أمريكي وكانت نسبة الهامش المطلوب 1%، فإن الهامش المطلوب سيكون 100 دولار أمريكي.
ويبقى المركز مرتبطًا بكامل التعرض البالغ 10,000 دولار أمريكي.
مبلغ 100 دولار أمريكي هو فقط الهامش المطلوب في هذا المثال البسيط. وهو ليس القيمة الكاملة للصفقة.
هذه هي النقطة الأولى التي ينبغي للمبتدئين فهمها. فالرافعة المالية تغيّر الهامش اللازم لفتح مركز، لكنها لا تلغي التعرض السوقي الكامل.
ما معنى «الرافعة المالية المفرطة»؟
«الرافعة المفرطة» تعني استخدام مستوى تعرض كبير جدًا مقارنة بحجم الحساب أو خطة التداول أو فهم المخاطر.
وهي لا تعني دائمًا أعلى إعداد للرافعة المالية على المنصة. فالمسألة الحقيقية هي كيفية استخدام الرافعة المالية مع حجم الصفقة.
قد تتاح لشخص ما رافعة مالية عالية، لكن تأثيرها على الحساب يعتمد على حجم المركز الذي يختاره.
على سبيل المثال، قد يستخدم مركز صغير تعرضًا أقل. وقد يُنشئ مركز كبير تعرضًا أكبر بكثير، حتى لو بدا الهامش المطلوب منخفضًا.
تحدث الرافعة المفرطة عادةً عندما يصبح حجم المركز كبيرًا جدًا بحيث لا يستطيع الحساب تحمّل حركة السوق الطبيعية.
لماذا تزيد الرافعة المالية من التعرض
يعني التعرض الحجم السوقي الكامل المرتبط بمركز ما.
إذا فتح متداول مركز فوركس صغيرًا، يكون التعرض أصغر. وإذا فتح المتداول مركزًا أكبر، يكون التعرض أكبر.
ويمكن للرافعة المالية أن تسهّل فتح تعرض أكبر بهامش مطلوب أقل.
ولهذا يجب فهمها بعناية.
على سبيل المثال، إذا كان الهامش المطلوب منخفضًا، فقد تسمح المنصة بفتح مركز أكبر. لكن إذا تحرّك السوق، يتأثر الحساب بكامل تعرض المركز.
وكلما زاد التعرض، زادت حركة الحساب المحتملة من العدد نفسه من النقاط.
لماذا قد تزيد الرافعة المفرطة من حركة الحساب
غالبًا ما تتحرك أسعار الفوركس بالنقاط.
والنقطة هي حركة سعرية صغيرة في زوج العملات.
بالنسبة لكثير من أزواج العملات غير الين الياباني، تكون النقطة الواحدة عادةً 0.0001. وبالنسبة لكثير من أزواج الين الياباني، تكون النقطة الواحدة عادةً 0.01.
قد تبدو حركة النقطة الصغيرة طفيفة على الرسم البياني. لكن التأثير على الحساب يعتمد على حجم الصفقة.
على سبيل المثال، عادةً ما يكون تأثير حركة 10 نقاط على مركز بحجم 0.01 لوت أصغر على الحساب من تأثير حركة 10 نقاط على مركز بحجم 1.00 لوت.
ويمكن للرافعة المالية أن تتيح أحجام صفقات أكبر بهامش أقل. وهذا قد يجعل الحركات السعرية الصغيرة ذات تأثير أكبر على الحساب.
مثال بسيط
تخيّل متداولَين ينظران إلى زوج العملات نفسه.
كلاهما يرى حركة 20 نقطة نفسها.
يستخدم المتداول الأول حجم صفقة أصغر. ويستخدم المتداول الثاني حجم صفقة أكبر بكثير لأن هامش المنصة المطلوب يسمح بذلك.
حركة السوق واحدة لكلا المتداولين. لكن التأثير على الحساب مختلف.
وعادةً ما تكون قيمة النقطة للمركز الأكبر أكبر. وهذا يعني أن حركة 20 نقطة يكون لها تأثير أكبر على الحساب.
وهكذا يمكن للرافعة المفرطة أن تضر بنتائج التداول. فهي لا تغيّر حركة الرسم البياني. بل تغيّر مدى قوة تأثير تلك الحركة على الحساب.
الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين
لا تزيد الرافعة المالية من تأثير الحركة السعرية المواتية فحسب.
بل تزيد أيضًا من تأثير الحركة السعرية غير المواتية.
إذا تحرّك السوق في اتجاه المركز، فقد يكون التأثير على الحساب إيجابيًا قبل الرسوم.
وإذا تحرّك السوق عكس المركز، فقد يكون التأثير على الحساب سلبيًا قبل الرسوم.
ولهذا لا ينبغي النظر إلى الرافعة المالية على أنها ميزة بسيطة.
إنها سمة مخاطر. فهي تجعل المركز أكثر حساسية لحركة السوق لأن التعرض أكبر من مبلغ الهامش المطلوب.
قد تخفّض الرافعة المفرطة الهامش الحر بسرعة
الهامش الحر هو المبلغ غير المستخدم حاليًا لدعم المراكز المفتوحة.
عند فتح مركز برافعة مالية، يتحول جزء من الحساب إلى هامش مستخدم.
وإذا تحرّك المركز سلبًا، فقد تنخفض حقوق الملكية. وعندما تنخفض حقوق الملكية، قد ينخفض الهامش الحر أيضًا.
وإذا استُخدمت رافعة مفرطة، فقد يكون لدى الحساب مجال أقل لاستيعاب حركة السوق الطبيعية.
وهذا قد يخلق ضغطًا على الهامش الحر ومستوى الهامش.
قد يرى المبتدئ أن المركز يتطلب مبلغ هامش صغيرًا فقط لفتحه. لكن بعد فتح المركز، يمكن لحركة السو
