KDJ на боковых и трендовых рынках

Как отмечалось на протяжении всего этого раздела, KDJ — и особенно усиленная линия J — обычно описывают как индикатор с высокой чувствительностью к изменениям цены: это делает его отзывчивым к краткосрочным сдвигам импульса, но также повышает вероятность сигналов, которые не перерастают в устойчивое движение.

На боковых рынках (рассмотрено в модуле «Обзоры рынка» и в более раннем уроке о боковых рынках) высокую чувствительность KDJ иногда считают особенно уместной, поскольку индикатор может помочь выявить краткосрочные точки разворота вблизи верхней и нижней границ установившегося диапазона — благодаря его отзывчивости к колебательному поведению цены, характерному для боковых условий.

На сильно трендовых рынках высокую чувствительность KDJ, как правило, считают скорее ограничением — подобно особенности RSI, рассмотренной в предыдущем разделе: во время сильного тренда KDJ может достигать зоны перекупленности или перепроданности и оставаться там долгое время без того разворота, на который эти зоны в иных условиях могли бы указывать, а частые пересечения линий могут давать ложные сигналы против направления преобладающего тренда.

С учётом этой особенности в обучающих материалах по техническому анализу часто рекомендуют сочетать KDJ с понятиями структуры тренда из более ранней группы «Ценовое действие и структура» — например, с большей осторожностью относиться к сигналам KDJ, которые идут вразрез с чётко выраженной структурой повышающихся максимумов/минимумов или понижающихся максимумов/минимумов.