Что измеряет ATR

Истинный диапазон за период рассчитывается как наибольшее из трёх значений: (1) текущий максимум минус текущий минимум, (2) абсолютное значение разницы между текущим максимумом и предыдущим закрытием и (3) абсолютное значение разницы между текущим минимумом и предыдущим закрытием.

Уайлдер специально разработал истинный диапазон так, чтобы он учитывал волатильность, вызванную ценовыми гэпами (рассмотрено в разделе «Понимание волатильности»), а не только диапазон максимум–минимум текущего периода. Если возникает гэп — то есть предыдущее закрытие оказывается за пределами диапазона максимум–минимум текущего периода, — расчёт истинного диапазона расширяется, чтобы охватить и этот гэп: это гарантирует, что полный масштаб движения цены будет учтён, а не занижен в условиях гэпов.

Первое значение ATR обычно рассчитывается как простое среднее первых 14 значений истинного диапазона (14 периодов — стандартный вариант). Последующие значения ATR рассчитывают методом сглаживания Уайлдера:

По духу этот метод сглаживания похож на экспоненциальную скользящую среднюю (рассмотрена в более раннем разделе о скользящих средних) — он придаёт больший вес недавним данным, при этом всё же учитывая всю предыдущую историю.

Более высокое значение ATR отражает более высокую недавнюю волатильность цены (более широкие истинные диапазоны), а более низкое значение ATR — более низкую недавнюю волатильность (более узкие истинные диапазоны), напрямую выражая в числах общее понятие состояния волатильности, рассмотренное в модуле «Обзоры рынка».