Почему высокое соотношение не гарантирует хорошую сделку

Рассмотрим гипотетического трейдера, использующего соотношение 1:2 (риск 100 долларов ради потенциального получения 200 долларов) — соотношение, которое само по себе может звучать привлекательно. Как рассмотрено в предыдущем уроке, математический процент выигрышных сделок для безубыточности при этом соотношении составляет примерно 33,3%.

Если бы фактический процент выигрышных сделок этого гипотетического трейдера составлял всего 30% — ниже этого порога безубыточности, — стратегия со временем приносила бы чистый убыток, несмотря на, казалось бы, благоприятное соотношение 1:2, что иллюстрирует, что одно лишь соотношение не определяет прибыльность.

Соотношение риска и прибыли описывает только связь между одним потенциальным выигрышем и одним потенциальным проигрышем — оно ничего не говорит о том, как часто на самом деле происходят выигрыши по сравнению с проигрышами. Стратегия может иметь отличное соотношение и всё равно быть убыточной, если её фактический процент выигрышных сделок не дотягивает до того, что математически требуется этому соотношению для безубыточности.

Аналогично, стратегия с, казалось бы, менее впечатляющим соотношением (например, 1:1) всё равно может быть прибыльной, если её процент выигрышных сделок достаточно превышает порог безубыточности в 50%, обсуждавшийся в предыдущем уроке. Соотношение и процент выигрышных сделок нужно рассматривать вместе, а не оценивать так, будто любой из них по отдельности рассказывает полную картину.

Именно поэтому формула математического ожидания сделки, рассмотренная в следующем уроке, объединяет и процент выигрышных сделок, и соотношение прибыли (через средний выигрыш и средний проигрыш) в единый расчёт, — обеспечивая более полный способ оценить, вероятно ли, что торговый подход будет прибыльным со временем, вместо рассмотрения соотношения или процента выигрышных сделок изолированно.