Волатильность, связанная с событиями

Волатильность, связанная с событиями, описывает повышенное движение цены, которое можно связать с конкретной, определяемой причиной — например, запланированным выходом экономических данных, решением центрального банка, корпоративной отчётностью или незапланированным политическим или геополитическим событием. Это отличается от волатильности, возникающей без такого чёткого, определяемого триггера.

Запланированные события — такие, как рассмотренные в разделе об экономическом календаре — позволяют заранее знать о них, поскольку их время известно заблаговременно, хотя их конкретное влияние на рынок предсказать нельзя. Незапланированные события, такие как неожиданные геополитические события (рассмотрено в разделе о сырьевых товарах) или срочные политические новости (рассмотрено в разделе «Что движет ценами валют?»), происходят без предварительного предупреждения, что делает их по своей природе более сложными для подготовки.

Как обсуждалось в модуле Trading Essentials, волатильность вокруг запланированных событий часто обусловлена элементом неожиданности — разрывом между тем, что ожидалось, и тем, что произошло на самом деле, — в сочетании со сниженной ликвидностью в моменты вокруг крупного выхода данных. Незапланированные события могут вызывать столь же выраженную волатильность, часто усиленную полным отсутствием заранее выстроенных позиций или времени на подготовку.

Не вся волатильность явно связана с событиями; часть движения цены происходит без легко определяемой конкретной причины, что иногда приписывается более широким сдвигам настроений (рассмотрено в предыдущем блоке) или просто типичным рыночным колебаниям. Умение распознавать, связана ли волатильность с конкретным, определяемым событием, или нет, может быть полезной частью интерпретации рыночных условий.