Запаздывающая природа скользящих средних

Скользящая средняя по самой своей конструкции рассчитывается на основе прошлых ценовых данных — будь то равновзвешенная SMA или EMA с большим весом недавних значений (рассмотрена ранее в этом разделе). Поскольку она всегда опирается на уже произошедшие данные, скользящая средняя неизбежно отражает то, где цена уже побывала, а не предсказывает, куда она пойдёт дальше.

Эта запаздывающая особенность означает, что скользящая средняя обычно чётко отражает новое направление тренда лишь спустя некоторое время после того, как этот тренд фактически начался, а не в самый его момент. Скользящие средние с более длинным периодом (например, 200-периодная, рассмотренная ранее в этом разделе) обычно демонстрируют большее запаздывание, чем средние с более коротким периодом (например, 20-периодная), — из-за своей более общей, долгосрочной усредняющей природы.

Как отмечалось в предыдущем уроке, именно из-за этого запаздывания сигналы пересечения, такие как золотой крест и мёртвый крест, обычно формируются уже после того, как часть соответствующего движения цены произошла, а не в самый ранний возможный момент смены тренда.

Запаздывание правильнее рассматривать не просто как недостаток, а как неотъемлемый компромисс процесса сглаживания, который и делает скользящие средние полезными в принципе, — об этом говорилось в обзоре этого раздела: то же самое усреднение, которое отфильтровывает краткосрочный шум, неизбежно означает, что средняя реагирует несколько позже событий, а не мгновенно. Этим завершается раздел о скользящих средних, а следующий раздел этой группы посвящён индикатору MACD, который сам напрямую построен на основе скользящих средних.