Процесс важнее результата: анализ серии убытков

Как отмечалось в модуле «Основы трейдинга», хорошо спланированная сделка, соответствующая установленным критериям, всё равно может закрыться убытком, поскольку рынку изначально присуща неопределённость, тогда как плохо спланированная сделка вполне может случайно оказаться прибыльной. Анализ того, соблюдался ли план, как правило, считается более ценным, чем сосредоточенность исключительно на финансовом результате.

Во время серии убытков велик соблазн предположить, что череда убытков автоматически означает проблему с самим подходом. Однако использование торгового журнала (рассмотренного в предыдущем разделе) для проверки того, действительно ли критерии входа, критерии выхода и лимиты риска последовательно соблюдались в убыточных сделках, даёт более точную картину, чем одни только результаты.

Если анализ журнала показывает, что торговый план последовательно соблюдался на протяжении всей серии убытков, это может просто отражать статистическую природу процента выигрышных сделок (рассмотренную в уроке о математическом ожидании сделки ранее в этом модуле), а не свидетельствовать об ошибочности подхода. Если же анализ показывает, что критерии входа или выхода часто не соблюдались или что уровень риска смещался в течение серии, это указывает на другую проблему — связанную с дисциплиной соблюдения торгового плана, а не с самой стратегией.

Важно правильно определить, какой из этих двух сценариев применим, поскольку уместная реакция в каждом случае разная: если план последовательно соблюдался и трейдер столкнулся со статистически нормальной серией убытков, это может требовать терпения и сохранения дисциплины, тогда как если план соблюдался непоследовательно, это требует восстановления внимания к критериям входа и выхода и дисциплине риска, а не обязательно изменения самой стратегии.