Что такое требование по марже в торговле на форексе?

Требование по марже — это сумма денег, необходимая для открытия и поддержания позиции на форексе.

Это один из самых важных терминов, которые начинающим нужно понимать перед использованием продуктов форекс с кредитным плечом.

Проще говоря, маржа — это сумма, которая должна быть доступна на счёте для поддержания позиции. Обычно это не комиссия. Это также не полная стоимость позиции. Это требуемая сумма, установленная провайдером для конкретного размера сделки и продукта.

Например, если рыночная экспозиция позиции на форексе составляет 10 000 долларов США, платформа может потребовать в качестве маржи лишь процент от этой суммы. Точный процент зависит от валютной пары, типа счёта, кредитного плеча, правил провайдера и рыночных условий.

В этой статье требование по марже объясняется понятным языком. Все примеры приведены исключительно в учебных целях. Это не актуальные рыночные цены и не торговые рекомендации.

Требование по марже показывает, сколько баланса счёта или собственного капитала нужно для открытия и поддержания позиции.

Например, если требование по марже составляет 1%, то в качестве маржи требуется 1% от стоимости позиции.

Если стоимость позиции составляет 10 000 долларов США, требование по марже в 1% будет составлять:

В этом простом примере для поддержания позиции с рыночной экспозицией в 10 000 долларов США требуется 100 долларов США.

Это не означает, что размер позиции составляет лишь 100 долларов США. Позиция по-прежнему связана с полными 10 000 долларов США. Маржа — это лишь требуемая сумма поддержки.

Распространённая ошибка начинающих — считать, что маржа является расходом.

Маржа обычно не является комиссией, взимаемой брокером. Это сумма, откладываемая для поддержания открытой позиции.

Сборы — это другое. Сборы могут включать спред, комиссию, финансирование за перенос позиции на следующий день или сборы за конвертацию валюты, в зависимости от продукта и типа счёта.

Маржа используется, чтобы показать, сколько поддержки счёта требуется для позиции. Если позиция закрывается, маржа, использованная для этой позиции, обычно высвобождается, с учётом итогового результата по счёту и любых применимых сборов.

Именно поэтому маржу следует понимать как требование, а не как обычную торговую комиссию.

Маржа и кредитное плечо тесно связаны.

Кредитное плечо позволяет позиции иметь рыночную экспозицию больше суммы требуемой маржи.

Более низкое требование по марже обычно означает более высокое кредитное плечо. Более высокое требование по марже обычно означает более низкое кредитное плечо. Например:

Это лишь простые примеры. Фактические уровни кредитного плеча и требования по марже могут отличаться в зависимости от инструмента, типа счёта, провайдера, юрисдикции и рыночных условий.

Важно понимать следующее: кредитное плечо не снижает риск. Оно может усилить эффект рыночного движения в обоих направлениях.

Представим позицию по EUR/USD стоимостью 10 000 долларов США.

Если требование по марже составляет 2%, требуемая маржа составляет:

Это означает, что в этом примере для поддержания позиции требуется 200 долларов США.

Полная рыночная экспозиция по-прежнему составляет 10 000 долларов США.

Если EUR/USD меняется, на позицию влияет полный размер позиции, а не только сумма маржи в 200 долларов США.

Именно поэтому начинающим не следует смотреть только на требуемую маржу. Им также следует понимать полный размер позиции, стоимость пипса и риск, связанный с позицией.

Размер сделки напрямую влияет на требование по марже.

Больший размер сделки обычно требует больше маржи, чем меньший размер сделки, при использовании одной и той же валютной пары и процента маржи.

Например, представим, что требование по марже составляет 2%.

Позиции в 10 000 долларов США потребуется:

Позиции в 50 000 долларов США потребуется:

Процент маржи одинаков, но размер сделки отличается. Именно поэтому требуемая маржа отличается.

Перед открытием любой позиции на форексе важно проверить выбранный объём или размер лота и понять, сколько маржи он требует.

Когда позиция открыта, маржа, требуемая для этой позиции, становится использованной маржой.

Использованная маржа — это сумма, в данный момент используемая для поддержания открытых позиций.

Свободная маржа — это сумма, которая не используется для поддержания открытых позиций.

Например, если на счёте 1 000 долларов США, а одна открытая позиция требует 200 долларов США маржи, эти 200 долларов США становятся использованной маржой.

Оставшаяся сумма является частью свободной маржи, но она может меняться по мере движения открытых позиций.

Если открытая позиция движется отрицательно, свободная маржа может уменьшиться. Если она уменьшается слишком сильно, платформа может применить свои правила по марже.

Уровень маржи часто отображается на торговых платформах в виде процента.

Он обычно используется для отображения соотношения между собственным капиталом счёта и использованной маржой. Простой способ это понять:

Если собственный капитал снижается, а использованная маржа остаётся прежней, уровень маржи также может снизиться.

Более низкий уровень маржи может привести к предупреждению о марже, маржин-коллу или автоматическому закрытию позиции, в зависимости от правил провайдера.

Условия платформ могут отличаться, поэтому начинающим следует всегда проверять, как рассчитывается и используется уровень маржи на просматриваемой платформе.

Маржин-колл — это предупреждение или действие платформы, которое может произойти, когда доступная маржа становится слишком низкой.

Это означает, что на счёте может больше не быть достаточной поддержки для открытых позиций по правилам провайдера.

В некоторых случаях платформа может отправить предупреждение. В других случаях позиции могут закрываться автоматически, если уровень маржи падает ниже указанного уровня.

Этот процесс зависит от провайдера, платформы, типа счёта и условий продукта.

Маржин-колл не устраняет риск. Это часть процесса контроля маржи, используемого платформой.

Требования по марже не всегда фиксированы.

Они могут меняться из-за рыночных условий, правил продукта, экономических событий, выходных, праздников или политики провайдера.

Например, у некоторых инструментов могут быть более высокие требования по марже в периоды высокой рыночной волатильности или перед важными объявлениями.

У валютной пары также может быть требование по марже, отличное от другой пары.

Именно поэтому небезопасно предполагать, что все пары форекс используют одинаковые правила по марже.

Всегда проверяйте актуальное требование по марже, указанное в окне ордера или спецификации продукта, перед совершением любых действий.

Требование по марже тесно связано с риском, поскольку оно определяет, сколько поддержки счёта требуется для позиции.

Однако маржа сама по себе не показывает полный риск.

У позиции с небольшим требованием по марже всё равно может быть большая рыночная экспозиция, если используется кредитное плечо.

Это означает, что небольшое рыночное движение может оказать более значительное влияние на счёт.

Начинающим следует рассматривать маржу вместе с размером позиции, стоимостью пипса, кредитным плечом, спредом и сборами.

Если смотреть только на маржу, картина может быть неполной.

Перед открытием любой позиции на форексе начинающим следует внимательно проверить требование по марже.

Им также следует проверить размер лота, размер контракта, кредитное плечо, стоимость пипса, спред, комиссию, сборы за перенос позиции на следующий день и часы торгов.

Спецификация продукта и окно ордера — лучшие места для изучения этих деталей.

Также важно прочитать предупреждение о рисках провайдера, клиентское соглашение и политику исполнения ордеров.

Эти проверки не предсказывают рыночное движение. Они лишь помогают понять, как работает продукт и какая поддержка счёта требуется.