Торговые сессии и ликвидность

Торговые сессии — это периоды, в течение которых открыты крупные финансовые центры по всему миру. Рынок форекс часто описывают как работающий 24 часа в сутки в течение рабочей недели, перемещаясь между основными сессиями по мере открытия и закрытия разных регионов: азиатско-тихоокеанская сессия, лондонская сессия и нью-йоркская сессия.

Поскольку эти сессии не полностью совпадают друг с другом, уровни активности и ликвидности могут заметно различаться в зависимости от того, какие сессии открыты в данный момент.

Ликвидность, как правило, выше, когда одновременно активно больше участников рынка. Поскольку лондонская и нью-йоркская сессии частично пересекаются в течение дня, и обе исторически ассоциируются с высокими торговыми объёмами, этот период пересечения часто считается одним из наиболее ликвидных промежутков на рынке форекс.

Ликвидность, как правило, ниже в более спокойные периоды — например, когда открыта только азиатско-тихоокеанская сессия, или во время государственных праздников в крупных финансовых центрах, — что может приводить к иным торговым условиям, включая возможное расширение спредов.

Понимание того, как взаимодействуют сессии и ликвидность, связано с предыдущими уроками этого раздела о торговых издержках (спред и проскальзывание) и помогает объяснить, почему один и тот же инструмент может вести себя по-разному в зависимости от времени суток. Уроки этого раздела раскрывают эту картину подробнее применительно к валютным парам, сырьевым товарам, индексам и торговле в нерабочие часы.