Понимание пересечения торговых сессий

Рынок форекс обычно делится на три основные сессии в зависимости от рабочих часов ключевых финансовых центров: азиатско-тихоокеанская сессия (сосредоточенная вокруг таких городов, как Токио и Сидней), лондонская сессия (представляющая европейские торговые часы) и нью-йоркская сессия (представляющая североамериканские торговые часы).

У каждой сессии свои типичные характеристики, часто связанные с повышенной активностью по валютным парам, актуальным для соответствующего региона.

Поскольку эти сессии базируются в разных часовых поясах, существуют периоды, когда две сессии открыты одновременно. Азиатско-тихоокеанская и лондонская сессии кратко пересекаются, как и лондонская с нью-йоркской, причём пересечение Лондона и Нью-Йорка обычно считается наиболее значимым из-за масштаба и активности, традиционно связанных с обоими финансовыми центрами.

Во время пересечения лондонской и нью-йоркской сессий участники рынка из обоих крупных регионов активны одновременно, что исторически ассоциируется с более высокими торговыми объёмами и повышенной ликвидностью по сравнению с периодами без пересечения. Это часто упоминаемый паттерн в образовательных материалах о структуре рынка форекс, хотя фактические условия в конкретный день могут различаться.

Более высокая ликвидность в периоды пересечения обычно ассоциируется с более узкими спредами и более непрерывным движением цены, по сравнению с более спокойными периодами одной сессии, где ликвидность может быть ниже, а спреды потенциально шире. Это связано с понятиями, рассмотренными в разделе «Понимание торговых издержек», где спред и ликвидность обсуждались подробнее.