Почему высокое соотношение не гарантирует хорошую сделку
Узнайте, почему одно лишь благоприятное соотношение риска и прибыли не гарантирует прибыльную сделку или стратегию, на разобранных гипотетических примерах.
КРАТКИЙ ГИД
Содержание статьи
+
Этот урок напрямую рассматривает важный нюанс, представленный ранее в этом модуле: благоприятное соотношение риска и прибыли само по себе не гарантирует прибыльную сделку или торговый подход. Это руководство демонстрирует почему, на разобранных примерах.
Все цифры в этом уроке гипотетические и иллюстративные, используемые исключительно для демонстрации математического понятия.
Благоприятное соотношение с низким процентом выигрышных сделок всё равно может приносить убыток
Рассмотрим гипотетического трейдера, использующего соотношение 1:2 (риск 100 долларов ради потенциального получения 200 долларов) — соотношение, которое само по себе может звучать привлекательно. Как рассмотрено в предыдущем уроке, математический процент выигрышных сделок для безубыточности при этом соотношении составляет примерно 33,3%.
Если бы фактический процент выигрышных сделок этого гипотетического трейдера составлял всего 30% — ниже этого порога безубыточности, — стратегия со временем приносила бы чистый убыток, несмотря на, казалось бы, благоприятное соотношение 1:2, что иллюстрирует, что одно лишь соотношение не определяет прибыльность.
Почему это происходит математически
Соотношение риска и прибыли описывает только связь между одним потенциальным выигрышем и одним потенциальным проигрышем — оно ничего не говорит о том, как часто на самом деле происходят выигрыши по сравнению с проигрышами. Стратегия может иметь отличное соотношение и всё равно быть убыточной, если её фактический процент выигрышных сделок не дотягивает до того, что математически требуется этому соотношению для безубыточности.
Обратное также верно
Аналогично, стратегия с, казалось бы, менее впечатляющим соотношением (например, 1:1) всё равно может быть прибыльной, если её процент выигрышных сделок достаточно превышает порог безубыточности в 50%, обсуждавшийся в предыдущем уроке. Соотношение и процент выигрышных сделок нужно рассматривать вместе, а не оценивать так, будто любой из них по отдельности рассказывает полную картину.
Связь с математическим ожиданием сделки
Именно поэтому формула математического ожидания сделки, рассмотренная в следующем уроке, объединяет и процент выигрышных сделок, и соотношение прибыли (через средний выигрыш и средний проигрыш) в единый расчёт, — обеспечивая более полный способ оценить, вероятно ли, что торговый подход будет прибыльным со временем, вместо рассмотрения соотношения или процента выигрышных сделок изолированно.
🔖 Итоги
Благоприятное соотношение риска и прибыли, такое как 1:2, всё же может привести к убыточной стратегии, если фактический процент выигрышных сделок опускается ниже математического порога безубыточности, требуемого этим соотношением, — в данном случае примерно 33,3%. Это демонстрирует, почему соотношение и процент выигрышных сделок нужно рассматривать вместе, что именно и призвана делать формула математического ожидания сделки, рассматриваемая далее.
Часто задаваемые вопросы
Может ли благоприятное соотношение риска и прибыли всё же привести к убыточной стратегии?
Да, если фактический процент выигрышных сделок опускается ниже математического процента для безубыточности, требуемого этим соотношением, стратегия со временем будет приносить чистый убыток, несмотря на благоприятное соотношение.
Может ли соотношение 1:1 всё же быть прибыльным?
Да, если процент выигрышных сделок достаточно превышает порог безубыточности в 50% для соотношения 1:1.
Почему одно лишь соотношение не определяет прибыльность?
Соотношение описывает только связь между одним выигрышем и одним проигрышем; оно не учитывает, как часто на самом деле происходят выигрыши по сравнению с проигрышами.
Какой показатель устраняет этот пробел?
Математическое ожидание сделки, рассмотренное в следующем уроке, объединяет и соотношение, и процент выигрышных сделок в единый, более полный показатель.
Предупреждение о рисках
Торговля на форекс и CFD сопряжена со значительным риском и может подходить не всем инвесторам. Вы можете потерять весь вложенный капитал. Пожалуйста, убедитесь, что полностью понимаете риски, прежде чем начинать торговлю.
GTCFX — это группа компаний, работающая под несколькими регуляторами; клиентам рекомендуется уточнять, в рамках какого именно юридического лица, регулирования и юрисдикции происходит их обслуживание.
