Слишком много коррелирующих позиций
Узнайте, как удержание слишком многих коррелирующих позиций связано с чрезмерной торговлей, опираясь на более ранний урок о рисковой экспозиции.
КРАТКИЙ ГИД
Содержание статьи
+
Этот урок вновь рассматривает и расширяет понятие рисковой экспозиции по нескольким позициям, рассмотренное ранее в этом модуле, конкретно представляя его как форму чрезмерной торговли.
Это общий образовательный материал, связывающий несколько понятий из разных частей этого Learning Hub.
Повторение: коррелирующие позиции и совокупный риск
Как рассматривалось в более раннем уроке о рисковой экспозиции по нескольким позициям, удержание нескольких позиций, склонных двигаться вместе (коррелирующих позиций — понятие, подробно рассмотренное в модуле Market Guides), может усугублять риск, поскольку неблагоприятное движение, затрагивающее общий базовый фактор, может одновременно повлиять на все из них.
Почему это представляет собой форму чрезмерной торговли
Открытие нескольких коррелирующих позиций иногда может происходить постепенно, без полного осознания трейдером накапливаемой совокупной экспозиции, — например, открытие нескольких разных валютных пар, связанных с USD, каждая из которых по отдельности находится в пределах обычного лимита риска, без учёта того, что все они могут одновременно двигаться неблагоприятно в ответ на одно и то же событие, связанное с USD.
Как это связано с дисциплиной торгового плана
Эта модель связана с понятием лимита совокупной экспозиции, представленным в более раннем уроке о рисковой экспозиции по нескольким позициям. Без учёта совокупной экспозиции как части торгового плана можно непреднамеренно накопить уровень коррелирующего риска, значительно превышающий тот, для контроля которого был разработан любой отдельный лимит риска на сделку.
Практическая осведомлённость
Осведомлённость о том, какие инструменты в портфеле коррелируют между собой — понятие, подробно рассмотренное в блоке «Корреляция форекс, сырьевых товаров и индексов» модуля Market Guides, — способствует более осознанным решениям о том, когда дополнительные позиции могут представлять собой чрезмерную, усугублённую экспозицию, а не подлинно диверсифицированную торговую активность.
🔖 Итоги
Удержание слишком многих коррелирующих позиций может представлять собой форму чрезмерной торговли, поскольку совокупная рисковая экспозиция может постепенно накапливаться и превышать то, для управления чем был разработан любой отдельный лимит риска на сделку. Осведомлённость о том, какие инструменты коррелируют, как рассматривается в модуле Market Guides, способствует более осознанным решениям о том, представляют ли дополнительные позиции подлинную диверсификацию или усугублённую, чрезмерную экспозицию.
Часто задаваемые вопросы
Почему коррелирующие позиции являются формой чрезмерной торговли?
Открытие нескольких коррелирующих позиций может накапливать совокупную рисковую экспозицию, значительно превышающую ту, для контроля которой был разработан любой отдельный лимит риска на сделку, часто без полного осознания трейдером этого накопления.
Как я могу выявить коррелирующие позиции?
Блок о корреляции модуля Market Guides рассматривает распространённые примеры, такие как валютные пары, связанные с USD, или валюты, связанные с сырьевыми товарами, которые могут двигаться вместе.
Означает ли наличие нескольких позиций всегда чрезмерный риск?
Не обязательно; подлинно диверсифицированные позиции (не тесно коррелирующие) могут распределять риск, тогда как несколько коррелирующих позиций могут его концентрировать, что и является конкретной проблемой, рассматриваемой в этом уроке.
Как это связано с лимитом совокупной экспозиции?
Лимит совокупной экспозиции, рассмотренный в более раннем уроке, — один из практических инструментов управления этим конкретным риском, ограничивающий совокупную экспозицию, а не только отдельные сделки.
Предупреждение о рисках
Торговля на форекс и CFD сопряжена со значительным риском и может подходить не всем инвесторам. Вы можете потерять весь вложенный капитал. Пожалуйста, убедитесь, что полностью понимаете риски, прежде чем начинать торговлю.
GTCFX — это группа компаний, работающая под несколькими регуляторами; клиентам рекомендуется уточнять, в рамках какого именно юридического лица, регулирования и юрисдикции происходит их обслуживание.
