Что такое торговля на форексе?
Понятное руководство по валютным рынкам
Разбираемся, что такое торговля на форексе, как устроены валютные пары, что движет обменными курсами, а также в ключевых терминах, издержках и рисках, которые важно понимать.
КРАТКИЙ ГИД
Содержание статьи
+
Что такое валютный рынок?
Торговля на форексе означает одновременную покупку одной валюты и продажу другой. Она происходит на валютном рынке, который также называют форексом или FX.
Валюта используется каждый день — для зарубежных поездок, торговли, деловых платежей и трансграничных операций. Именно на валютном рынке формируются и обмениваются курсы между валютами.
В отличие от традиционной фондовой биржи, форекс, как правило, представляет собой внебиржевой рынок. Это означает, что сделки заключаются через банки, финансовые организации, брокеров и электронные торговые системы, а не через единую центральную биржу.
В этой статье объясняется базовая структура торговли на форексе, то, как котируются валютные пары, что может влиять на обменные курсы, и разбираются ключевые термины этого рынка.
Валютный рынок — это глобальный рынок обмена одной валюты на другую.
Обменный курс показывает стоимость одной валюты относительно другой. Например, EUR/USD отражает стоимость евро относительно доллара США.
На валютном рынке происходит множество операций по самым разным причинам. Банки обменивают валюту для проведения клиентских платежей. Компаниям может требоваться разная валюта для международных операций. Государства и центральные банки управляют валютными резервами. Финансовые организации также участвуют в валютных рынках в рамках своей более широкой рыночной деятельности.
Для частных пользователей продукты форекс-рынка доступны через лицензированных поставщиков услуг и онлайн-платформы. Набор продуктов, порядок исполнения ордеров, часы торговли и условия могут различаться в зависимости от поставщика услуг, юрисдикции и типа счёта.
Как работает торговля на форексе?
На форексе котировки и торговля происходят валютными парами.
Когда трейдер размещает ордер по валютной паре, одна валюта одновременно покупается, а другая продаётся. Стоимость позиции меняется вместе с изменением обменного курса между этими двумя валютами.
Например, EUR/USD отражает курс евро к доллару США. Если котируемый курс меняется, значит, изменилось соотношение стоимости этих двух валют.
Открыть сделку на форексе можно с помощью рыночного, лимитного или другого типа ордера, доступного на платформе. Порядок обработки ордера зависит от продукта, поставщика услуг, рыночных условий и политики исполнения.
Важно: Цена, отображаемая в момент подачи ордера, не всегда совпадает с итоговой ценой исполнения. В периоды резких движений рынка доступные цены могут меняться очень быстро.
Как устроены валютные пары
Валютная пара состоит из двух валютных кодов. Например:
- EUR/USD — евро и доллар США
- GBP/USD — британский фунт и доллар США
- USD/JPY — доллар США и японская иена
- AUD/USD — австралийский доллар и доллар США
Первая валюта в паре называется базовой, вторая — котируемой.
Котировка валютной пары показывает, сколько единиц котируемой валюты требуется за одну единицу базовой валюты.
Например, если EUR/USD котируется на уровне 1,1000, это означает, что за один евро дают 1,1000 доллара США.
Пока рынок открыт, обменные курсы непрерывно меняются. На эти изменения могут влиять экономическая статистика, решения центральных банков, политические события и меняющиеся рыночные условия.
Базовая и котируемая валюта
У двух валют в паре разные роли.
Понимание этой структуры важно, поскольку оно объясняет, как формируется цена пары и как изменения курса отображаются на торговой платформе.
Цены покупки и продажи
Как правило, торговые платформы форекса показывают две цены по каждой валютной паре.
Разница между этими двумя ценами называется спредом.
Например, если платформа показывает цену bid 1,1000 и цену ask 1,1002 по паре EUR/USD, спред — это разница между этими ценами.
Спреды могут различаться в зависимости от валютной пары, ликвидности рынка, времени суток и рыночных условий.
Что может влиять на обменные курсы?
На обменные курсы влияет множество факторов, и ни один из них по отдельности не определяет, как будет двигаться валютная пара.
Решения центральных банков по процентным ставкам могут влиять на валютные рынки. Участники рынка также следят за заявлениями по денежно-кредитной политике, пресс-конференциями и экономическими прогнозами центральных банков.
Отчёты по инфляции показывают, как меняются цены в экономике. Валютные рынки могут реагировать на данные по инфляции наряду с другими экономическими показателями.
На рыночные условия могут влиять данные по занятости, валовому внутреннему продукту, розничным продажам, промышленному производству и другая экономическая статистика.
Государственная политика, выборы, торговые события и геополитическая обстановка могут влиять на рыночную активность и движение обменных курсов.
Импорт, экспорт и трансграничная деловая активность влияют на спрос на валюту, поэтому участники рынка следят за торговой статистикой.
Настроения рынка отражают общее мнение или уровень осторожности участников рынка. Настроения могут быстро меняться на фоне значимых новостей или в периоды неопределённости.
Экономические новости дают контекст, но не гарантируют определённости в отношении будущего движения рынка.
Основные, второстепенные и экзотические валютные пары
Валютные пары часто делят на несколько широких категорий.
Основные пары
Основные пары, как правило, включают доллар США и ещё одну широко торгуемую валюту. Примеры:
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- USD/CHF
- AUD/USD
- USD/CAD
- NZD/USD
Второстепенные пары
Второстепенные пары обычно состоят из широко торгуемых валют, но не включают доллар США. Примеры:
- EUR/GBP
- EUR/JPY
- GBP/JPY
- AUD/NZD
Экзотические пары
Экзотические пары обычно сочетают широко торгуемую валюту с валютой менее крупного или развивающегося рынка.
Доступные пары, ценообразование и торговые условия могут различаться в зависимости от платформы и юрисдикции. У некоторых пар при определённых рыночных условиях может быть шире спред или ниже ликвидность.
Торговые сессии на форексе
Валютный рынок работает через основные финансовые центры в разных часовых поясах на протяжении всей рабочей недели.
Основные торговые сессии принято связывать со следующими городами:
- Сидней
- Токио
- Лондон
- Нью-Йорк
Когда один крупный центр закрывается, другой может как раз открываться или уже быть активным. Из-за этого возникают периоды пересечения сессий, когда активность на рынке может возрастать.
При этом конкретные часы торговли могут различаться в зависимости от поставщика услуг, продукта и юрисдикции. На доступность торгов также могут влиять государственные праздники, переход на летнее/зимнее время, периоды технического обслуживания и нестандартные рыночные события.
Прежде чем размещать ордер, ознакомьтесь с часами торговли, указанными на платформе, и спецификацией соответствующего продукта.
Основные термины форекса
Издержки и торговые условия
Продукты форекса могут предполагать разные издержки и условия. Они различаются в зависимости от поставщика услуг, юрисдикции, типа счёта и продукта.
Как правило, стоит обратить внимание на следующее:
- Спреды
- Комиссии
- Расходы на финансирование позиции (если применимо)
- Издержки на конвертацию валюты
- Требования к марже
- Платформенные сборы (если применимо)
- Часы торговли
- Порядок исполнения ордеров
На ценообразование также влияют рыночные условия. В периоды пониженной ликвидности или значимых новостей спреды могут расширяться, а цены — меняться быстрее.
Прежде чем использовать продукт, изучите его спецификацию, комиссии, политику исполнения ордеров, клиентское соглашение и раскрытие рисков.
Маржа и кредитное плечо
Некоторые продукты форекса предполагают использование маржи и кредитного плеча.
Маржа — это сумма, необходимая для открытия или поддержания позиции. Кредитное плечо увеличивает рыночную экспозицию, связанную с этой позицией.
Поскольку кредитное плечо усиливает влияние движения цены, оно также повышает уровень риска. Требования к марже и доступное кредитное плечо могут различаться в зависимости от продукта, поставщика услуг, юрисдикции и рыночных условий.
Важно: Важно понимать, как работает маржа, как могут меняться требования к ней и что может произойти, если стоимость открытой позиции резко изменится.
🔖 Итоги
Торговля на форексе заключается в обмене одной валюты на другую через валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY.
На обменные курсы влияет множество факторов: решения по процентным ставкам, данные по инфляции, экономическая статистика, политические события, международная торговля и настроения рынка.
Понимание структуры валютных пар, цен bid и ask, спредов, типов ордеров, издержек, маржи и кредитного плеча помогает сформировать чёткую базу знаний терминологии валютного рынка.
Часто задаваемые вопросы
Форекс — это то же самое, что обмен валюты?
Форекс — это глобальный рынок обмена валют. Повседневный обмен валюты и продукты форекса, предлагаемые через торговые платформы, могут иметь разную структуру, условия и назначение.
Что означает EUR/USD?
EUR/USD — это валютная пара, отражающая курс евро к доллару США. Евро в этой паре является базовой валютой, а доллар США — котируемой.
Почему меняются цены на форексе?
Цены на форексе могут меняться под влиянием экономической статистики, решений центральных банков, данных по инфляции, показателей занятости, политических событий, торговых новостей и изменения настроений рынка.
Что такое спред на форексе?
Спред — это разница между ценой bid и ценой ask валютной пары.
У форекса фиксированные часы торговли?
Торговля на форексе происходит через мировые финансовые центры на протяжении всей рабочей недели. Однако точные часы торговли для конкретного продукта могут различаться в зависимости от поставщика услуг, платформы, юрисдикции и рыночных условий.
Что такое кредитное плечо на форексе?
Кредитное плечо — это инструмент, который позволяет увеличить рыночную экспозицию. Он также усиливает влияние движения цены и повышает уровень риска.
Предупреждение о рисках
Данный материал носит исключительно образовательный характер и не является финансовой консультацией; торговля сопряжена со значительным риском, и вы можете потерять свой капитал.
GTCFX — это группа компаний, работающая под несколькими регуляторами; клиентам рекомендуется уточнять, в рамках какого именно юридического лица, регулирования и юрисдикции происходит их обслуживание.
