CFD-трейдинг: преимущества,
риски и ключевые стратегии

Как работает CFD-трейдинг?

CFD-трейдинг — это способ следовать за движением цены финансовых рынков, не владея самим активом.

CFD расшифровывается как «контракт на разницу цен» (Contract for Difference). CFD может быть привязан к таким рынкам, как форекс, акции, индексы, товары и металлы.

Например, CFD может следовать за движением цены EUR/USD, золота, сырой нефти, индекса или акции компании. Цена CFD меняется вместе с изменением цены привязанного рынка.

CFD не означает, что вы владеете самой валютой, акцией, золотом или нефтью. Это контракт, привязанный к цене этого рынка.

В этой статье объясняются основные особенности, которые люди могут воспринимать как преимущества CFD, важные связанные с ними риски, а также распространённые подходы к планированию, которые часто называют стратегиями.

Позиция по CFD начинается, когда человек открывает позицию на покупку или продажу на каком-либо рынке.

Например, представим, что CFD на золото отображается на платформе так:

Разница между этими двумя ценами называется спредом.

Если позиция открыта, её стоимость может меняться при изменении цены привязанного рынка. Итоговый результат зависит от цены открытия, цены закрытия, размера позиции, направления, спреда, комиссий и других применимых расходов.

CFD следует за рыночной ценой. Он не даёт права собственности на сам рынок.

Например, CFD на акцию может следовать за ценой акции компании, но не делает пользователя акционером этой компании.

Преимущества CFD-трейдинга: ключевые особенности продукта

Слово «преимущество» в контексте CFD-трейдинга следует понимать осторожно. Оно не означает, что CFD обязательно принесёт положительный результат. Оно лишь указывает на особенности, которые могут сделать продукт полезным для определённых людей — в зависимости от их понимания, обстоятельств и рынка, который они рассматривают.

1. Доступ к разным рынкам

Одна из практических особенностей CFD в том, что они могут давать доступ к нескольким категориям рынков через одну платформу.

Например, одна и та же платформа CFD может предлагать продукты, привязанные к валютным парам форекса, акциям, индексам, товарам и металлам.

Это может облегчить просмотр разных рынков в одном месте. Однако у каждого рынка свои часы торговли, расходы, особенности ценового поведения и риски.

CFD на золото, CFD на форекс и CFD на акцию могут отображаться на одной и той же платформе, но это не один и тот же продукт. Каждый из них следует рассматривать отдельно.

2. Позиции на покупку и продажу

CFD обычно позволяют открывать как позиции на покупку, так и на продажу.

Позиция на покупку связана с ожиданием того, что рыночная цена может вырасти.

Позиция на продажу связана с ожиданием того, что рыночная цена может снизиться.

Это особенность продукта. Она не означает, что рынок обязательно будет двигаться в определённом направлении.

Например, если на платформе отображается EUR/USD, пользователь может увидеть варианты как покупки, так и продажи. Рынок может двигаться в любом направлении, и нет гарантии, что позиция изменится так, как ожидалось.

3. Отсутствие требования прямого владения

CFD следует за движением базового рынка, не требуя прямого владения этим рынком.

Например, пользователь CFD на золото не обязан держать физическое золото. Пользователь CFD на акцию не владеет самой акцией компании.

Это может быть полезно людям, которые хотят разбираться в движении цены на рынке, не используя продукт с прямым владением. Однако это также означает, что права акционера, права собственности или права на физическую поставку через CFD не применяются.

4. Рыночная информация на одной платформе

Многие платформы CFD предоставляют ценовые графики, рыночные котировки, окна для ордеров, спецификации продуктов и информацию о счёте в одном месте.

Это может помочь пользователям просматривать рыночную информацию и понимать, как отображаются цены.

Однако графики, рыночные новости и инструменты платформы не предсказывают будущее движение рынка. Они лишь предоставляют информацию.

5. Структура продукта на основе маржи

Многие CFD используют маржу.

Маржа — это сумма, необходимая для открытия и поддержания позиции. Она может быть меньше полной рыночной стоимости позиции.

Это часто описывают как особенность CFD, поскольку она даёт доступ к большей рыночной экспозиции через меньшую первоначальную сумму.

Однако эта особенность также создаёт значительный риск. Небольшое движение рынка может оказать более значительное влияние на стоимость позиции, поскольку может быть задействовано кредитное плечо.

Маржу и кредитное плечо никогда не следует рассматривать как простые преимущества. Их всегда нужно понимать вместе со связанными с ними рисками.

Основные риски CFD-трейдинга

CFD — это сложные продукты, связанные со значительным риском.

Перед использованием CFD важно понимать, как движутся цены, как работает маржа, какие расходы могут применяться и что может произойти в условиях быстро меняющегося рынка.

1. Риск рыночной цены

Цена CFD может быстро меняться, поскольку она следует за базовым рынком.

Например, CFD на форексе может меняться, когда экономическая информация, заявления центральных банков или политические события влияют на валютную пару.

CFD на акцию может меняться, когда новости компании, отчёты о прибыли или более широкие рыночные условия влияют на цену акции.

Цены могут двигаться в любом направлении. Нет гарантии, что рынок будет двигаться так, как ожидалось.

2. Риск маржи и кредитного плеча

Кредитное плечо позволяет позиции иметь рыночную экспозицию, превышающую сумму маржи, необходимую для её открытия.

Это означает, что даже небольшое изменение рыночной цены может оказать более значительное влияние на открытую позицию.

Кредитное плечо может усиливать эффект движения цены в обоих направлениях. Оно не снижает риск.

Требования по марже также могут меняться в зависимости от продукта, рыночных условий и условий поставщика услуг. Важно понимать, что произойдёт, если доступной суммы на счёте больше не будет хватать для поддержания открытой позиции.

3. Риск спреда и ценообразования

Платформы CFD обычно показывают цену продажи и цену покупки. Например:

Разница между этими ценами — это спред.

Спреды могут меняться в зависимости от инструмента, ликвидности, рыночной активности и условий поставщика услуг.

Во время значимых рыночных событий или периодов сниженной ликвидности спреды могут расширяться, а цены — двигаться быстрее.

4. Риск исполнения

Цена, показанная на момент подачи ордера, не всегда совпадает с итоговой ценой его исполнения.

Это может происходить в условиях быстрого движения рынка, во время значимых новостных объявлений или в периоды сниженной ликвидности.

Перед использованием платформы CFD ознакомьтесь с политикой исполнения ордеров. В ней объясняется, как ордера могут приниматься, обрабатываться и исполняться.

5. Расходы и издержки на финансирование

CFD может предполагать разные расходы.

Они могут включать спреды, комиссии, комиссии за финансирование, комиссии за конвертацию валюты и другие сборы, связанные со счётом.

Комиссия за финансирование может применяться, если некоторые позиции остаются открытыми после определённого времени. Точные условия зависят от инструмента, рынка и условий поставщика услуг.

Всегда изучайте график расходов для конкретного продукта, который вы рассматриваете.

6. Риск доступности рынка

Рынки не всегда доступны в одно и то же время.

У CFD на форексе часы торговли могут отличаться от CFD на акцию. CFD на акцию может следовать часам работы биржи, на которой котируется соответствующая акция.

Часы торговли также могут меняться из-за государственных праздников, перехода на летнее/зимнее время, периодов технического обслуживания или необычных рыночных условий.

Ключевые стратегии в CFD-трейдинге

В CFD-трейдинге слово «стратегия» не должно означать метод, гарантирующий результат или предсказывающий движение рынка.

Стратегия — это просто структурированный способ подготовки, изучения информации и использования инструментов платформы.

Ни одна стратегия не может устранить риск или обеспечить движение рынка в определённом направлении.

Изучение одного рынка за раз

Один из простых подходов — сосредоточиться на изучении одного рынка, прежде чем переходить к нескольким рынкам.

Например, человек может начать с изучения того, как отображаются цены EUR/USD, как работают спреды и какая экономическая информация может влиять на эту пару.

Другой человек может предпочесть сначала изучить один товар или один индекс.

Цель не в том, чтобы предсказать рынок. Цель — освоиться с продуктом, экраном котировок и информацией, предоставляемой платформой.

Изучение условий продукта перед открытием позиции

Структурированный подход включает проверку деталей продукта перед его использованием. Это может включать изучение:

• Часов торговли
• Информации о спреде
• Деталей комиссии
• Требования по марже
• Размера контракта
• Комиссий за финансирование
• Доступных типов ордеров
• Предупреждения о рисках

Эта информация может помочь человеку понять, как работает конкретный CFD, прежде чем предпринимать какие-либо действия.

Разбираемся в направлениях покупки и продажи

Базовый подход к планированию — разобраться в разнице между позициями на покупку и продажу, прежде чем их использовать.

Позиция на покупку связана с ростом рынка.

Позиция на продажу связана со снижением рынка.

Это не прогноз. Это просто то, как устроены два направления позиции.

Понимание этой разницы может помочь пользователям яснее читать экран ордеров.

Осторожное использование типов ордеров

Платформа CFD может предлагать разные типы ордеров.

Рыночный ордер — это, как правило, указание купить или продать по текущей доступной цене.

Лимитный ордер — это, как правило, указание купить или продать по указанной цене или лучше, с учётом доступности на рынке и условий продукта.

Стоп-ордер может активироваться, когда рынок достигает заявленного уровня цены.

Эти типы ордеров — инструменты. Они не гарантируют, что цена останется на определённом уровне или что ордер будет исполнен по ожидаемой цене в условиях быстрого движения рынка.

Проверка часов торговли и событий

Некоторые пользователи предпочитают изучать часы торговли и запланированные экономические события перед использованием продукта.

Например, рынки форекса могут реагировать на заявления центральных банков, отчёты по инфляции или данные по занятости. Продукты, связанные с акциями, могут реагировать на объявления компаний или часы работы биржи.

Изучение этой информации может помочь пользователям понять, когда могут измениться рыночные условия. Она не показывает, как будет двигаться рынок.

Использование образовательных и тренировочных инструментов

Там, где это доступно, образовательный контент и тренировочная среда могут помочь пользователям освоиться с возможностями платформы.

Человек может использовать эти инструменты, чтобы разобраться в экранах котировок, отображении маржи, окнах ордеров и спецификациях продуктов.

Тренировочные инструменты не устраняют риски реальных рыночных условий, но могут помочь пользователям понять, как работает платформа.

Важная информация для изучения

Перед использованием продукта CFD внимательно изучите спецификацию продукта.

В ней должно объясняться, за каким рынком следует CFD, его часы торговли, размер контракта, спред, комиссия, требование по марже и другие условия продукта.

Вам также следует прочитать клиентское соглашение, предупреждение о рисках и политику исполнения ордеров.

Проверьте регуляторный статус поставщика услуг через официальный реестр соответствующего регулятора, если он доступен. Название юридического лица и информация о лицензии должны быть чётко указаны в юридических документах поставщика услуг.

Общий образовательный контент может объяснить, как работают CFD, но не может заменить персональную финансовую консультацию.