Что такое кредитное плечо? Простое объяснение
для начинающих трейдеров

Что означает кредитное плечо?

Кредитное плечо — распространённый термин в торговле на форексе и CFD.

Оно означает использование меньшей суммы требуемой маржи для контроля более крупной рыночной позиции.

Поначалу это может показаться запутанным. Начинающий может спросить: «Как меньшая сумма может контролировать более крупную позицию?» Ответ в том, что кредитное плечо — часть структуры продукта. Платформа может требовать в качестве маржи лишь часть полной стоимости позиции, при этом сама позиция по-прежнему связана с более крупной рыночной экспозицией.

Это важно понимать, потому что рыночное движение основано на полном размере позиции, а не только на сумме маржи.

Кредитное плечо может усилить эффект движений цены в обоих направлениях. Оно не устраняет риск и не делает торговлю более безопасной.

Все примеры в этой статье приведены исключительно в учебных целях. Это не актуальные рыночные цены и не торговые рекомендации.

Кредитное плечо позволяет трейдеру открыть позицию, которая больше суммы маржи, требуемой для её поддержания.

Например, если стоимость позиции составляет 10 000 долларов США, а требуемая маржа — 100 долларов США, позиция по-прежнему связана с полными 10 000 долларов США.

100 долларов США в этом простом примере — лишь требуемая маржа. Это не полный размер позиции.

Это главный момент, который начинающим следует запомнить: кредитное плечо влияет на то, насколько велика рыночная экспозиция, связанная с суммой маржи.

Если рынок движется, позиция меняется исходя из полной экспозиции. Именно поэтому кредитное плечо нужно понимать перед использованием любого продукта с кредитным плечом.

Простой пример кредитного плеча

Представим, что торговый продукт использует кредитное плечо 1:100.

Это означает, что 1 единица маржи может поддерживать 100 единиц рыночной экспозиции.

Например, в этом простом примере:

Однако это не означает, что на счёт влияют только эти 100 долларов США.

Позиция связана с полной экспозицией в 10 000 долларов США. Если рыночная цена меняется, влияние на счёт рассчитывается исходя из полного размера позиции.

Именно поэтому кредитное плечо может сделать так, что небольшие рыночные движения окажут более значительное влияние на счёт.

Как записывается кредитное плечо?

Кредитное плечо часто отображается в виде соотношения. Например:

Более высокое соотношение кредитного плеча обычно означает более низкое требование по марже для того же размера позиции.

Например, настройка кредитного плеча 1:100 обычно требует меньше маржи, чем плечо 1:20 при той же экспозиции.

Однако более низкая маржа не означает более низкий риск. Полная экспозиция позиции по-прежнему имеет значение.

Кредитное плечо и размер позиции

Размер позиции — это фактический размер позиции.

Кредитное плечо не меняет размер позиции. Оно меняет то, сколько маржи требуется для открытия или поддержания этой позиции.

Например, если позиция на форексе связана со 100 000 единицами, позиция по-прежнему связана со 100 000 единицами, даже если используется кредитное плечо.

Требование по марже может быть меньше из-за кредитного плеча, но рыночное движение по-прежнему связано с полным размером позиции.

Именно поэтому начинающим следует всегда проверять размер позиции и кредитное плечо вместе.

Обращать внимание только на сумму маржи может дать неполную картину.

Почему кредитное плечо увеличивает риск?

Кредитное плечо увеличивает риск, поскольку может сделать счёт более чувствительным к рыночному движению.

Например, представим, что две позиции следуют за одной валютной парой.

Одна позиция небольшая. Другая позиция гораздо крупнее, поскольку кредитное плечо позволяет получить большую экспозицию при меньшей требуемой марже.

Если рынок меняется на одинаковое количество пипсов, более крупная позиция обычно будет иметь большее влияние на счёт.

Это может происходить в обоих направлениях.

Кредитное плечо усиливает не только эффект благоприятного движения цены. Оно также усиливает эффект неблагоприятного движения цены.

Именно поэтому кредитное плечо следует рассматривать как особенность риска, а не как простое преимущество.

Кредитное плечо в торговле на форексе

Кредитное плечо распространено в торговле на форексе, поскольку курсы валют часто меняются небольшими шагами.

Цены на форексе обычно измеряются в пипсах. Пипс — это небольшое движение цены в валютной паре.

Без понимания размера позиции, стоимости пипса и кредитного плеча может быть сложно понять, насколько сильно движение цены может повлиять на счёт.

Например, движение на 10 пипсов может оказывать разный эффект в зависимости от размера лота, стоимости пипса и используемого кредитного плеча.

Рыночное движение может быть одинаковым, но эффект на счёт может отличаться, поскольку размер позиции отличается.

Кредитное плечо в торговле CFD

Кредитное плечо также распространено в торговле CFD.

CFD может следовать за ценой такого рынка, как форекс, акции, индексы, товары или металлы.

CFD не даёт права собственности на базовый актив. Он следует за движением цены этого рынка.

Когда кредитное плечо используется с CFD, позиция может иметь экспозицию больше требуемой суммы маржи.

Это означает, что движение цены на базовом рынке может оказать более значительное влияние на открытую позицию.

CFD — сложные продукты, которые могут подходить не всем инвесторам.

Что начинающим следует проверить перед использованием кредитного плеча?

Перед использованием кредитного плеча начинающим следует сначала проверить размер позиции.

Им также следует изучить требование по марже, уровень кредитного плеча, стоимость пипса, спред, комиссию и любые сборы за перенос позиции на следующий день.

Спецификация продукта — лучшее место для проверки этих деталей.

У валютной пары форекс, CFD на золото, CFD на индекс и CFD на акцию могут быть разные требования по марже и условия кредитного плеча.

Не предполагайте, что каждый продукт использует одинаковые правила.

Также важно прочитать предупреждение о рисках, клиентское соглашение и политику исполнения ордеров перед использованием продукта с кредитным плечом.

Частые заблуждения о кредитном плече