Почему чрезмерное использование кредитного плеча может ухудшить результаты вашей торговли?

Что означает кредитное плечо?

Кредитное плечо — одна из важнейших концепций в торговле на форексе.

Оно позволяет трейдеру открывать позицию с рыночной экспозицией, превышающей требуемую сумму маржи. Это значит, что меньшая сумма маржи может поддерживать более крупную позицию.

Для начинающих кредитное плечо может казаться привлекательным, поскольку требуемая маржа может выглядеть небольшой на экране ордера. Но это также может создавать проблему. Небольшая сумма маржи не значит, что у позиции небольшой риск.

Движение рынка связано с полным размером позиции, а не только с суммой маржи.

Именно поэтому чрезмерное использование кредитного плеча может ухудшить результаты вашей торговли. Это может делать счёт более чувствительным к движению цены, быстрее снижать свободную маржу и повышать вероятность давления на маржу.

В этой статье простым языком объясняется эта тема. Она носит исключительно образовательный характер. Это не персональная финансовая консультация и не рекомендация торговать.

Все примеры приведены исключительно для иллюстрации. Это не актуальные цены и не торговые рекомендации.

Кредитное плечо позволяет торговой позиции иметь рыночную экспозицию, превышающую маржу, требуемую для её открытия.

Например, если позиция на форексе имеет экспозицию 10 000 долларов США, а требование по марже составляет 1%, требуемая маржа составит 100 долларов США.

Позиция всё равно связана с полной экспозицией в 10 000 долларов США.

100 долларов США в этом простом примере — это лишь требуемая маржа. Это не полная стоимость сделки.

Это первый момент, который следует понимать начинающим. Кредитное плечо меняет маржу, необходимую для открытия позиции, но не устраняет полную рыночную экспозицию.

Что означает «чрезмерное кредитное плечо»?

«Чрезмерное кредитное плечо» означает использование уровня экспозиции, слишком большого по сравнению с размером счёта, торговым планом или пониманием риска.

Это не всегда означает максимальную настройку кредитного плеча на платформе. Реальная проблема в том, как кредитное плечо используется вместе с размером сделки.

У человека может быть доступ к высокому кредитному плечу, но влияние на счёт зависит от выбранного размера позиции.

Например, небольшая позиция может использовать меньшую экспозицию. Крупная позиция может создавать намного большую экспозицию, даже если требование по марже кажется низким.

Чрезмерное кредитное плечо обычно возникает, когда размер позиции становится слишком большим, чтобы счёт мог выдержать обычное движение рынка.

Почему кредитное плечо увеличивает экспозицию

Экспозиция означает полный рыночный размер, связанный с позицией.

Если трейдер открывает небольшую позицию на форексе, экспозиция меньше. Если трейдер открывает более крупную позицию, экспозиция больше.

Кредитное плечо может облегчать открытие большей экспозиции с меньшей требуемой маржой.

Именно поэтому его нужно внимательно понимать.

Например, если требование по марже низкое, платформа может позволить открыть более крупную позицию. Но если рынок движется, на счёт влияет полная экспозиция позиции.

Чем больше экспозиция, тем больше возможное движение счёта от одного и того же числа пипсов.

Почему чрезмерное кредитное плечо может усиливать движение счёта

Цены на форексе часто движутся в пипсах.

Пипс — это небольшое движение цены в валютной паре.

Для многих валютных пар, не связанных с иеной, один пипс обычно равен 0,0001. Для многих пар с иеной один пипс обычно равен 0,01.

Небольшое движение на один пипс может выглядеть незначительным на графике. Но влияние на счёт зависит от размера сделки.

Например, движение на 10 пипсов при позиции в 0,01 лота обычно окажет меньшее влияние на счёт, чем движение на 10 пипсов при позиции в 1,00 лот.

Кредитное плечо может позволять более крупные размеры сделок при меньшей марже. Это может делать так, что небольшие движения цены сильнее влияют на счёт.

Простой пример

Представим, что два трейдера смотрят на одну и ту же валютную пару.

Оба видят одинаковое движение на 20 пипсов.

Первый трейдер использует меньший размер сделки. Второй трейдер использует намного больший размер сделки, поскольку это позволяет требование по марже на платформе.

Рыночное движение одинаково для обоих трейдеров. Но влияние на счёт разное.

У более крупной позиции обычно выше стоимость пипса. Это значит, что движение на 20 пипсов сильнее влияет на счёт.

Именно так чрезмерное кредитное плечо может ухудшать результаты торговли. Оно не меняет движение на графике. Оно меняет то, насколько сильно это движение влияет на счёт.

Кредитное плечо работает в обоих направлениях

Кредитное плечо усиливает не только эффект от благоприятного движения цены.

Оно также усиливает эффект от неблагоприятного движения цены.

Если рынок движется в направлении позиции, влияние на счёт может быть положительным до учёта издержек.

Если рынок движется против позиции, влияние на счёт может быть отрицательным до учёта издержек.

Именно поэтому кредитное плечо не следует рассматривать как простое преимущество.

Это особенность риска. Она делает позицию более чувствительной к движению рынка, поскольку экспозиция превышает требуемую сумму маржи.

Чрезмерное кредитное плечо может быстро снижать свободную маржу

Свободная маржа — это сумма, которая в данный момент не используется для поддержания открытых позиций.

Когда открывается позиция с кредитным плечом, часть счёта становится использованной маржой.

Если позиция движется отрицательно, собственный капитал может снижаться. Когда собственный капитал снижается, свободная маржа также может снижаться.

Если используется чрезмерное кредитное плечо, у счёта может остаться меньше запаса, чтобы выдержать обычное движение рынка.

Это может создавать давление на свободную маржу и уровень маржи.

Начинающий может увидеть, что для открытия позиции требуется лишь небольшая сумма маржи. Но после открытия позиции движение рынка может быстро менять показатели счёта.

Именно поэтому свободную маржу всегда следует проверять до и после открытия позиции.

Чрезмерное кредитное плечо может влиять на уровень маржи

Уровень маржи обычно показывается в процентах.

Он сравнивает собственный капитал с использованной маржой.

Простой способ это понять:

Если собственный капитал снижается, а использованная маржа остаётся высокой, уровень маржи может снижаться.

Когда используется чрезмерное кредитное плечо, экспозиция позиции может быть велика по сравнению с размером счёта. Это может делать уровень маржи более чувствительным к движению цены.

Если уровень маржи опускается ниже определённых значений платформы, может применяться маржин-колл или процедура стоп-аута, в зависимости от правил провайдера.

Точные правила могут различаться в зависимости от платформы, типа счёта и продукта.

Чрезмерное кредитное плечо может приводить к поспешным решениям

Использование чрезмерного кредитного плеча также может влиять на принятие решений.

Когда позиция слишком велика, небольшие движения цены могут ощущаться более напряжённо. Начинающий может реагировать быстро, не проверив полную информацию об ордере.

Он может закрыть позицию слишком рано, сдвинуть уровень стоп-лосса без чёткой причины, слишком быстро открыть ещё одну сделку или увеличить размер позиции в ответ на предыдущий результат.

Эти действия могут создавать ещё большую путаницу.

Чёткий торговый план может помочь снизить эту проблему. План должен включать проверку размера сделки, проверку маржи, изучение типа ордера и пересмотр уровней выхода перед выставлением любого ордера.

Чрезмерное кредитное плечо может усложнять планирование стоп-лосса

Стоп-лосс — это уровень ордера, который может закрыть позицию, если рынок достигает выбранной цены.

Он может помочь определить уровень выхода, но не устраняет риск и не гарантирует точное исполнение при всех рыночных условиях.

Когда кредитное плечо слишком высокое, а размер сделки слишком большой, даже небольшое расстояние стоп-лосса может сильно влиять на счёт.

Например, расстояние стоп-лосса в 15 пипсов может очень по-разному влиять на небольшую позицию по сравнению с крупной.

Именно поэтому стоп-лосс не следует проверять только в пипсах.

Его также следует проверять вместе с размером сделки, стоимостью пипса, маржой, спредом и собственным капиталом счёта.

Чрезмерное кредитное плечо может делать спреды более значимыми

Спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи.

Более крупный размер сделки означает, что спред может сильнее влиять на счёт.

Если человек использует чрезмерное кредитное плечо и открывает более крупную позицию, спред становится более значимым в пересчёте на счёт.

Спреды также могут меняться во время новостных событий, периодов низкой ликвидности, открытия и закрытия рынка и праздников.

Начинающему следует всегда проверять актуальный спред перед открытием, изменением или закрытием позиции.

Смотреть только на цену на графике недостаточно.

Чрезмерное кредитное плечо вокруг новостных событий

Новостные события могут заставлять цены на форексе быстро двигаться.

Примеры: данные по инфляции, отчёты по занятости, решения центральных банков, обновления по ВВП и заявления по политике.

Во время важных новостей спреды могут расширяться, а движение цены может ускоряться.

Если позиция сильно использует кредитное плечо, эти быстрые движения могут сильнее влиять на собственный капитал, свободную маржу и уровень маржи.

Это также может влиять на стоп-ордера и рыночные ордера. Итоговая цена исполнения может отличаться от цены, показанной на экране, в условиях быстрого движения.

Начинающим следует проверять экономический календарь перед использованием продуктов форекс с кредитным плечом.

Чрезмерное кредитное плечо и избыточная торговля

Избыточная торговля означает открытие слишком многих позиций или слишком частую торговлю без чёткого процесса.

Чрезмерное кредитное плечо может облегчать избыточную торговлю, поскольку требуемая маржа для каждой позиции может казаться небольшой.

Начинающий может открыть несколько позиций, не осознавая, какую общую экспозицию он создал.

Даже если каждая позиция по отдельности выглядит небольшой, совокупная экспозиция может быть большой.

Это может усиливать давление на свободную маржу и уровень маржи.

Простое правило — проверять общую экспозицию, а не только одну сделку за раз.

Как начинающим более осторожно использовать кредитное плечо

Более осторожное использование кредитного плеча начинается с понимания размера позиции.

Перед открытием сделки проверьте размер лота, стоимость пипса, требование по марже и уровень кредитного плеча.

Затем проверьте, сколько свободной маржи останется после открытия позиции.

Также изучите спред, тип ордера, уровень стоп-лосса, уровень тейк-профита и любые возможные издержки.

Начинающему следует разобраться в спецификации продукта перед использованием любого инструмента форекс.

Спецификация продукта может показывать размер контракта, правила по марже, часы торгов, минимальный объём, размер тика и другие детали.

Эти проверки не устраняют риск. Они помогают легче понять риск.

Вопросы, которые стоит задать перед использованием кредитного плеча

Прежде чем использовать кредитное плечо, начинающие могут задать себе простые вопросы.

• Понимаю ли я валютную пару?
• Знаю ли я размер сделки?
• Понимаю ли я стоимость пипса?
• Знаю ли я требуемую маржу?
• Знаю ли я, сколько свободной маржи останется?
• Понимаю ли я расстояние стоп-лосса в пересчёте на счёт?
• Запланированы ли какие-либо важные новости?
• Проверил ли я спред и условия платформы?

Эти вопросы могут помочь создать паузу перед открытием позиции.

Пауза полезна, поскольку кредитное плечо может делать ошибки более серьёзными.

Распространённые ошибки с кредитным плечом