المخاطر قبل العائد: مبدأ أساسي

يشير هذا المبدأ إلى أنه قبل النظر في مقدار ما قد تكسبه الصفقة المحتملة، من المفيد عمومًا أن تنظر أولًا في مقدار ما قد تخسره، وما إذا كانت هذه الخسارة المحتملة مقبولة ضمن سقف المخاطر الإجمالي الخاص بك (المُغطّى في وحدة أساسيات التداول). ولا ينبغي النظر في المكافأة المحتملة إلا بعد تحديد ذلك.

يساعد اتباع هذا الترتيب في اتخاذ القرارات على تجنّب مأزق شائع: الانجذاب إلى صفقة أساسًا بسبب مكسب محتمل جاذب، دون تقييم مدى ملاءمة المخاطر المرتبطة بها أولًا. ويرتبط هذا بمفهوم المخاطرة مقابل المكافأة الذي تناولناه سابقًا في هذه الوحدة، لكنه يؤكد تحديدًا على البدء بالتقييم من المخاطر لا من المكافأة.

يرتبط هذا المبدأ مباشرةً بمفهومي تحديد حجم المركز وحدود المخاطر الذين تناولناهما في وحدة أساسيات التداول. فمن خلال تحديد مستوى مخاطر مقبول أولًا (استنادًا إلى سقف المخاطر المحدد مسبقًا لديك)، ثم النظر في الصفقة المحتملة بعد ذلك فقط، تبقى القرارات مستندة إلى إطار ثابت ومحدد مسبقًا بدلًا من أن تدفعها جاذبية مكسب محتمل معيّن.