كيف تقلّل ضغط الهامش؟

تتطلب أحجام المراكز الأصغر هامشًا مستخدمًا أقل، ما يترك هامشًا حرًا أكبر متاحًا كحاجز أمان. ويرتبط ذلك مباشرةً بدرسَي تحديد حجم المركز وتجنّب المراكز المفرطة في الحجم اللذين تناولناهما سابقًا في هذه الوحدة.

كما ورد في وحدة وقف الخسارة السابقة، يساعد الاستخدام المنتظم لأوامر وقف الخسارة في تحديد حدّ أقصى مقبول للخسارة على كل مركز مسبقًا، وهو ما قد يساعد في منع ذلك النوع من الخسائر الكبيرة غير المحددة التي تآكل حقوق الملكية وتضغط على مستوى الهامش.

كما ورد في الدرس السابق عن التعرّض للمخاطر عبر مراكز متعددة، قد يؤدي الاحتفاظ بعدة مراكز مترابطة إلى تضاعف ضغط الهامش إذا تحركت جميعها في اتجاه غير مواتٍ في الوقت نفسه، إذ يمكن أن يزداد كلٌّ من الهامش المستخدم الإجمالي والخسائر الإجمالية في آنٍ واحد عبر الصفقات المرتبطة.

التحقق المنتظم من مستوى الهامش، بدلًا من ملاحظته فقط عند وصول إشعار نداء الهامش، يدعم اتخاذ قرارات أكثر استباقية — مثل اختيار إغلاق مركز أو إضافة أموال قبل الوصول إلى حد نداء الهامش أو الإغلاق الإجباري لدى الوسيط، بدلًا من الإجبار على قرار تفاعلي في تلك اللحظة.

كما ورد في درس ما هي الرافعة المالية السابق في هذه الوحدة، تزيد الرافعة المالية الأعلى من التعرّض مقارنةً برأس المال المودع، وهو ما قد يعني أيضًا أن الهامش المستخدم يمثل نسبة أكبر من حقوق الملكية عند حجم مركز معيّن، ما يترك حاجزًا أرفع قبل الوصول إلى حدي نداء الهامش أو الإغلاق الإجباري.