SMA 与 EMA 详解

简单移动平均线的计算方法，是将指定数量周期内的收盘价相加，再除以该周期数量。例如，20 周期 SMA 会将最近 20 个周期的收盘价相加，再除以 20；计算中每个周期的权重相同。

指数移动平均线并不像 SMA 那样赋予所有周期相同权重，而是在计算中通过平滑系数赋予近期价格数据更高权重。因此，在周期长度相同的情况下，EMA 通常比 SMA 对近期价格变化反应更快。

由于 EMA 对近期价格赋予更高权重，它通常能更快反映新的价格变动，响应性更强，但也可能更容易受到短期市场噪音影响（前面的 K 线时间周期课程中已有介绍）。SMA 的权重分配更均匀，因此通常走势更平滑，但对近期变化的反应也相对较慢。

SMA 和 EMA 并没有哪一种被普遍认为更优，选择取决于个人偏好和具体分析目的。有些交易者会将两者结合使用，比较它们之间的相对位置；也有人会根据自身分析方法，更看重 EMA 的快速响应，还是 SMA 更平滑、更渐进的信号表现来选择。