VWAP基础知识详解

本课将介绍VWAP(Volume Weighted Average Price,成交量加权平均价),这是一种广泛用于日内交易的成交量类工具,其思路与上一课介绍的OBV有所不同。

本内容为标准计算方法的通用教育介绍。

什么是VWAP?

VWAP计算的是某一品种在特定时段内的平均价格,该平均价按各价位的成交量进行加权,而非单纯按时间计算的简单平均。这意味着成交量较大的价位,对VWAP数值的影响会相应更大;而成交量较小的价位,影响则相对较小。

VWAP与简单移动平均线的区别

在"移动平均线"单元中介绍过的SMA,无论某一时段内成交量多少,都会给予同等权重;而VWAP则将成交量直接纳入计算,因此交易活跃度较高的时段,对最终均价的影响也会更大。

VWAP通常用于日内交易

VWAP最常被作为日内交易工具讨论,通常每个交易日重新计算(每个新交易日开始时重置),而不像标准移动平均线那样跨多个交易日连续累计计算。

VWAP常见的市场应用讨论

价格运行在VWAP上方,有时被解读为当日盘中相对强势的表现;价格运行在VWAP下方,则有时被解读为相对弱势的表现——因为VWAP代表的正是当日成交量加权后的平均价格。此外,机构交易者也常将VWAP作为基准,用以评估大额订单相对于当日其余时段而言,是否以较为有利的均价成交。