成交量类指标详解

本单元是"成交量与技术指标"分组的最后一课,回归本分组开篇课程中介绍过的成交量主题,深入探讨两个基于成交量数据构建的具体指标——能量潮指标(OBV)和成交量加权平均价(VWAP),并涉及与之相关的筹码分布(累积/派发)概念。

本课将介绍本单元涵盖的四个内容板块:能量潮指标、VWAP基础知识、筹码分布概念,以及成交量类指标在哪些情况下可能不太适用。

本内容仅供教育参考。并不意味着任何单一的成交量类指标本身就能提供确定无疑的交易信号。

回顾:外汇点差交易中的成交量提示

正如本分组开篇的"成交量分析"课程中所述,外汇即期交易平台通常显示的是点动量(即价格变动次数的统计),而非实际成交量,这是由外汇市场的去中心化结构所决定的。这一提示同样适用于本单元涉及的所有指标,因为OBV和VWAP都是基于成交量数据构建的。

两种不同的成交量应用思路

OBV与VWAP在纳入成交量数据的方式上有所不同:OBV根据收盘价的涨跌情况,构建一条累计运行的总量曲线;而VWAP则是按成交量对价格进行加权计算出的均价,而非单纯按时间计算的简单平均价。

本单元涵盖内容

能量潮指标(OBV)——由Joseph Granville提出的累计成交量指标。

VWAP基础知识——成交量加权平均价的计算方法。

筹码分布概念——一种相关但有所不同的成交量流向分析思路。

成交量类指标何时可能作用有限——本单元的收尾内容,鉴于前述外汇点动量提示,这一部分尤为重要。