Дивергенция MACD: разбор

Дивергенция MACD возникает, когда цена и индикатор MACD движутся в разных направлениях. Например, если цена обновляет максимум (рассмотрено в разделе о структуре тренда), а линия MACD вместо соответствующего более высокого максимума формирует более низкий, это принято называть медвежьей дивергенцией. И наоборот, если цена обновляет минимум, а MACD формирует более высокий минимум, это принято называть бычьей дивергенцией.

Дивергенцию часто рассматривают как признак того, что импульс, стоящий за движением цены, может ослабевать, даже если сама цена продолжает обновлять максимумы или минимумы, — ведь MACD, производный от EMA, может не подтверждать ту же силу, которая отражена в самом движении цены.

Концептуально это похоже на дивергенцию цены и объёма, рассмотренную в более раннем разделе об анализе объёма, — в обоих случаях сравнивается поведение цены со вспомогательным показателем (объёмом или, в данном случае, MACD), чтобы проверить, рассказывают ли они одну и ту же историю или расходятся друг с другом.

Как и в случае с любым понятием, рассмотренным в этом учебном центре, дивергенция — это часто обсуждаемое наблюдение, а не гарантированный сигнал разворота. Дивергенция может сохраняться долгое время без фактического разворота, и цена может продолжать движение в прежнем направлении, несмотря на её наличие, — именно поэтому дивергенцию обычно рассматривают как один из факторов, который стоит учитывать наряду с другим анализом, например структурой тренда и цены, о которой говорится в заключительном уроке этого раздела.