Как снизить давление маржи

Меньшие объёмы позиций требуют меньшей использованной маржи, оставляя больше свободной маржи в качестве буфера. Это напрямую связано с уроками о расчёте объёма позиции и избегании чрезмерно крупных позиций, рассмотренными ранее в этом модуле.

Как рассматривалось в более раннем блоке о стоп-лоссе, последовательное использование стоп-лосс ордеров помогает заранее определить максимально приемлемый убыток по каждой позиции, что может помочь предотвратить значительные, неопределённые убытки, которые истощают эквити и создают давление на уровень маржи.

Как рассматривалось в более раннем уроке о рисковой экспозиции по нескольким позициям, удержание нескольких коррелирующих позиций может усугублять давление маржи, если все они одновременно движутся неблагоприятно, поскольку совокупная использованная маржа и совокупные убытки могут одновременно расти по связанным сделкам.

Регулярная проверка уровня маржи, а не только её отслеживание после получения уведомления о маржин-колле, способствует более проактивному принятию решений — например, выбору закрыть позицию или внести средства до достижения порога маржин-колла или стоп-аута брокера, а не вынужденному реактивному решению в этот момент.

Как рассматривалось в уроке «Что такое леверидж» ранее в этом модуле, более высокий леверидж увеличивает экспозицию относительно внесённого капитала, что также может означать, что использованная маржа составляет большую долю эквити при данном объёме позиции, оставляя более тонкий буфер до достижения порогов маржин-колла или стоп-аута.

Этот урок завершает блок, связывая управление маржой с более широкими принципами управления рисками, рассмотренными на протяжении всего этого модуля, — расчёт объёма позиции, дисциплина стоп-лосса и осознание совокупной экспозиции способствуют снижению давления маржи, хотя ни одна из этих практик не устраняет фундаментальный риск левериджированной торговли и не гарантирует избежание маржин-колла или стоп-аута.