Расчёт прибыли и убытка: примеры в торговле на форексе

Прибыль и убыток часто отображаются на торговой платформе форекс как P&L.

Этот показатель отражает, насколько изменилась стоимость позиции. Положительный P&L означает, что движение цены произошло в направлении позиции до вычета сборов. Отрицательный P&L означает, что движение цены произошло в противоположном направлении до вычета сборов.

Поначалу расчёт может показаться сложным, поскольку цены на форексе используют десятичные знаки, пипсы, цены покупки и цены продажи. Однако основной процесс прост.

Вам нужно знать четыре параметра: направление позиции, цену открытия, цену закрытия и размер позиции. После этого следует проверить, применяются ли какие-либо сборы.

В этой статье расчёт P&L на форексе объясняется только на простых примерах. Все цены и цифры приведены исключительно в учебных целях. Это не актуальные рыночные цены и не торговые рекомендации.

Позиция на форексе может быть позицией на покупку или позицией на продажу.

Позиция на покупку связана с более высокой рыночной ценой после открытия позиции. Позиция на продажу связана с более низкой рыночной ценой после открытия позиции.

Это важно, поскольку позиции на покупку и на продажу используют разные цены на экране котировки.

Позиция на покупку обычно открывается по цене покупки и закрывается по цене продажи.

Позиция на продажу обычно открывается по цене продажи и закрывается по цене покупки.

Разница между этими ценами называется спредом. Это означает, что спред уже входит в базовый расчёт P&L.

Представим, что EUR/USD показывается так:

Человек открывает позицию на покупку. Цена открытия — 1,0842, поскольку это доступная цена покупки.

Позже EUR/USD меняется на:

Для закрытия позиции на покупку используется доступная цена продажи. Таким образом, цена закрытия — 1,0852.

Теперь сравним цену открытия с ценой закрытия.

Теперь представим, что размер позиции — 10 000 единиц.

Для многих пар без участия японской иены один пипс равен 0,0001. Стоимость пипса в этом примере составляет:

Позиция изменилась на 10 пипсов. Стоимость пипса — 1 доллар США.

Этот пример показывает положительный P&L в размере 10 долларов США до вычета применимых сборов.

Используем ту же позицию на покупку по EUR/USD.

Позиция открывается по цене 1,0842. Однако позже платформа показывает:

Цена закрытия по продаже — 1,0832.

Используя тот же пример с 10 000 единицами, один пипс равен 1 доллару США.

Этот пример показывает отрицательный P&L в размере 10 долларов США до вычета сборов.

Расчёт такой же, как и раньше. Единственное отличие в том, что рынок снизился после открытия позиции на покупку.

Теперь представим позицию на продажу. EUR/USD котируется так:

Человек открывает позицию на продажу. Цена открытия — 1,0840, поскольку это доступная цена продажи.

Позже котировка меняется на:

Для закрытия позиции на продажу используется доступная цена покупки. Цена закрытия — 1,0830.

Для позиции на продажу вычтите цену закрытия по покупке из цены открытия по продаже.

Используя тот же размер позиции в 10 000 единиц, один пипс равен 1 доллару США.

Этот пример показывает положительный P&L в размере 10 долларов США до вычета сборов.

Позиция на продажу связана с более низкой рыночной ценой. Это не означает, что рынок обязательно снизится. Это лишь объясняет, как рассчитывается позиция при изменении цены.

Представим, что позиция на продажу открывается по цене 1,0840, но позже рынок растёт. Котировка может показать:

Позиция закрывается по цене покупки 1,0852.

Для той же позиции в 10 000 единиц один пипс равен 1 доллару США.

Этот пример показывает отрицательный P&L в размере 12 долларов США до вычета сборов.

Основное правило простое. На позицию на покупку влияет рост или падение рынка после её открытия. На позицию на продажу это влияет в противоположном направлении.

Валютные пары с японской иеной используют другой формат десятичных знаков.

Для многих пар JPY один пипс равен 0,01, а не 0,0001.

Представим, что USD/JPY котируется так:

Человек открывает позицию на покупку по цене 156,22.

Позже котировка меняется на:

Позиция на покупку закрывается по цене продажи 156,32.

Теперь представим, что размер позиции — 10 000 единиц. Стоимость пипса рассчитывается так:

Цена изменилась на 10 пипсов.

Этот пример показывает положительный P&L в размере 1 000 японских иен до вычета сборов.

Если валюта счёта отличается от японской иены, платформа может конвертировать эту сумму в валюту счёта. Отображаемая цифра может меняться, поскольку курсы конвертации валют могут меняться.

Спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи. Например:

Спред составляет два пипса.

Позиция на покупку открывается по цене 1,0842, но закрывается по цене продажи. Позиция на продажу открывается по цене 1,0840, но закрывается по цене покупки.

Именно поэтому только что открытая позиция может сразу же показать отрицательную цифру. Разница между ценой покупки и ценой продажи уже учтена.

Спред может меняться в зависимости от валютной пары, рыночной активности, ликвидности и ценовых условий провайдера.

Расчёты выше показывают валовый P&L. Это означает результат до вычета сборов.

Чистый P&L — это итоговая сумма после учёта применимых сборов.

Сборы могут включать комиссии, сборы за перенос позиции на следующий день, сборы за конвертацию валюты или другие связанные с продуктом платежи.

Например, позиция может показывать положительный P&L в размере 10 долларов США до вычета сборов. Если применимые сборы составляют 2 доллара США, чистый P&L становится равным 8 долларам США.

Точные сборы зависят от продукта, размера позиции, типа счёта, продолжительности удержания позиции и условий провайдера. Всегда проверяйте спецификацию продукта и расписание сборов для конкретного инструмента.

Нереализованный P&L — это сумма, отображаемая, пока позиция ещё открыта.

Она может меняться по мере изменения цены на форексе. Позиция может показывать положительную сумму в один момент и отрицательную позже, поскольку рыночные цены могут меняться быстро.

Реализованный P&L — это итоговый результат после закрытия позиции.

Реализованная сумма может отличаться от более ранней нереализованной цифры, поскольку доступная цена может измениться до закрытия позиции. На итоговую сумму также могут повлиять сборы, конвертация и условия исполнения.

Сначала определите, является ли позиция покупкой или продажей.

Затем используйте правильную сторону цены. Позиция на покупку открывается по цене покупки и закрывается по цене продажи. Позиция на продажу открывается по цене продажи и закрывается по цене покупки.

Далее рассчитайте движение в пипсах. Для многих пар, таких как EUR/USD, один пипс обычно равен 0,0001. Для многих пар JPY, таких как USD/JPY, один пипс обычно равен 0,01.

Затем умножьте движение в пипсах на стоимость пипса для выбранного размера позиции.

Наконец, изучите все применимые сборы, чтобы понять чистый P&L.